Las actividades de una empresa se pueden analizar en función de determinados indicadores. Se calculan para determinar qué tan eficiente es el funcionamiento de una entidad comercial, si es aconsejable recurrir al crédito para actividades y cuáles son sus perspectivas de futuro.
Una de las áreas de análisis más importantes es la estabilidad financiera, que caracteriza la capacidad de una empresa para financiar sus actividades de forma independiente. El nivel de sostenibilidad está determinado por una serie de indicadores, a partir de cuyo cálculo se extraen conclusiones sobre la confiabilidad de una entidad comercial en particular.
El ratio de seguridad es un indicador del grupo de los que caracterizan la estabilidad financiera. Se define como la relación entre el capital de trabajo propio y el capital de trabajo de la empresa:
Cos = SOK/OS,
donde SOC es la cantidad de capital de trabajo propio,
El capital de trabajo propio es un indicador que es la diferencia en el valor de los activos no corrientes:
SOK=SC-NoA,
donde SK es la cantidad de capital social,
NoA - activos no corrientes.
A veces, para una determinación más precisa del capital de trabajo propio, el valor de los activos no corrientes se resta de la cantidad de capital social, ingresos diferidos y Pero, por regla general, esto se aplica a las grandes empresas, porque en las pequeñas y medianas empresas. En las empresas de gran tamaño, a la hora de elaborar un balance, los dos últimos indicadores están prácticamente ausentes.
El ratio de capital indica su capacidad para financiar actividades sin recurrir a él. El resultado se considera óptimo cuando el valor del indicador es superior a 0,1. A veces, este indicador también se define como índice de capital de trabajo. El algoritmo para su cálculo es idéntico a la metodología del indicador descrito.
Junto a esto, también existe un coeficiente de oferta de inventarios con capital de trabajo propio. Se calcula dividiendo su propio capital de trabajo por la cantidad de inventarios (el valor se toma del Formulario 1 Estados financieros- balance):
Koz = SOK/Zap, donde Zap es la cantidad de reservas.
Este indicador, así como el índice de capital, refleja el grado de sostenibilidad de la empresa y demuestra cuántas reservas materiales cubre la propia empresa. Su valor recomendado debe superar el 0,5, aunque mas valor coeficiente: mejor para la empresa. En la práctica, esto ocurre muy raramente.
Hay casos en los que los valores de estos coeficientes pueden ser negativos. Esto ocurre cuando los activos no corrientes superan el patrimonio. Entonces, el indicador de capital de trabajo propio tiene un valor negativo, que, a su vez, se refleja en todos los resultados del cálculo. Esta situación en la empresa indica que no solo el capital de trabajo, sino también los activos fijos están cubiertos por fondos prestados.
El ratio de capital se calcula principalmente para empresas manufactureras, porque tienen grandes cantidades de inventario disponible y la principal fuente de financiamiento es el capital de trabajo. Estos indicadores son de interés principalmente para socios e inversores, porque permiten evaluar la fiabilidad de la empresa.
Co= (fuentes de patrimonio – activos no corrientes) / (inventarios y costos + efectivo “otros activos”)
Este ratio muestra qué parte de los activos corrientes se financia con fuentes propias. El cálculo de este indicador parece ilógico, porque falta capital de trabajo propio.
Análisis de liquidez y solvencia de la empresa. Liquidez y solvencia de la empresa, es decir. la capacidad de realizar pagos completos y oportunos de obligaciones a corto plazo: criterios para evaluar la situación financiera de una empresa.
Bajo liquidez Se entiende por valor de cualquier activo su capacidad de ser transformado en efectivo, y el grado de liquidez está determinado por la duración del plazo durante el cual se puede llevar a cabo esta transformación. Cuanto más corto sea el plazo, mayor será el grado de liquidez de este activo.
Cuando hablamos de liquidez de una empresa, nos referimos a que tiene capital de trabajo en una cantidad teóricamente suficiente para pagar obligaciones a corto plazo, incluso si se violan los plazos de pago contractuales. Solvencia significa que una empresa tiene Dinero y sus equivalentes suficientes para liquidaciones de cuentas por pagar que requieran reembolso inmediato. Así, los principales signos de solvencia son:
Disponibilidad de fondos suficientes en la cuenta corriente;
Sin cuentas por pagar vencidas.
Es evidente que solvencia y liquidez no son idénticas. Por lo tanto, los índices de liquidez pueden caracterizar la situación financiera como satisfactoria, pero en esencia esto puede ser erróneo si los activos circulantes tienen una proporción significativa de activos ilíquidos y cuentas por cobrar vencidas.
Las evaluaciones de liquidez y solvencia se pueden realizar con cierto grado de precisión. En particular, como parte de un análisis en profundidad de la solvencia, se presta atención a los elementos que caracterizan la disponibilidad de fondos de la empresa. Esto es comprensible: expresan la totalidad del efectivo, es decir. propiedad que tiene un valor absoluto, a diferencia de cualquier otra propiedad que tiene sólo un valor relativo. Estos recursos son los más móviles; pueden incluirse en actividades financieras y económicas en cualquier momento, mientras que otros tipos de activos solo pueden incluirse después de un cierto período de tiempo. El arte de la gestión financiera consiste precisamente en mantener en cuentas sólo la cantidad mínima necesaria de fondos y el resto, que pueda ser necesario para las actividades operativas actuales, en activos rápidamente vendibles.
Por lo tanto, para un análisis rápido, cuanto mayor sea la cantidad de fondos en la cuenta corriente, más probable será que la empresa tenga fondos suficientes para las liquidaciones y pagos corrientes. Al mismo tiempo, la presencia de saldos insignificantes en la cuenta corriente no significa en absoluto que la empresa sea insolvente: los fondos se pueden transferir a la cuenta corriente en los próximos días y algunos tipos de activos se pueden convertir fácilmente en efectivo. si necesario.
La insolvencia suele indicarse por la presencia de partidas "enfermas" en los estados financieros ("Pérdidas", "Préstamos y empréstitos no reembolsados a tiempo", "Cuentas por pagar y por cobrar vencidas", "Facturas vencidas emitidas").
Análisis de liquidez del balance. Para facilitar los cálculos y cálculos, introducimos las siguientes notaciones generalmente aceptadas:
División de las partidas del activo según su grado de liquidez
A1 – los activos más líquidos (línea 250+línea 260);
A2 – activos rápidamente realizables (línea 230 + línea 240 + línea 270);
AZ – venta lenta de activos (línea 210+línea 140);
A4 – activos difíciles de vender (p. 190);
Subdivisión de partidas del pasivo por grado de urgencia
P1 – las obligaciones más urgentes (p. 620);
P2 – pasivos a corto plazo (p. 610);
LP – pasivos a largo plazo (p. 590);
P4 – pasivos constantes (línea 490+línea 640+650+660+670);
Tabla 6.10
| Activos | Pasivo | Superávit o Deficiencia de Pagos | |||||
| Para principios de año | Al final del año | Para principios de año | Al final del año | Para principios de año | Al final del año | ||
| A1 | 13.806 | 10.056 | P1 | 89.542 | 126 909 | – 75.736 | –116.853 |
| A2 | 13.3196 | 207.022 | P2 | +133.196 | +.207.022 | ||
| Arizona | 32.8773 | 342.063 | PZ | 411.023 | 461 240 | – 82.250 | –119.177 |
| A4 | 74.324 | 141.544 | P4 | 49.533 | 112 533 | + 24.791 | +29.011 |
Para determinar la liquidez del balance, se deben comparar los resultados de los grupos seleccionados para pasivos y activos. El saldo se considera absolutamente líquido si se cumple la siguiente proporción:
A1>P1 A2>P2 AZ>PZ A4<П4.
En la empresa analizada, los grupos de activos y pasivos se correlacionan de la siguiente manera:
A principios de año: A1<П1 На конец года: А1<П1
A2>P2 A2>P2
Arizona<ПЗ АЗ<ПЗ
A4>P4 A4>P4
Comparación de los resultados del primer grupo por activo y pasivo, es decir A1 y P1 (plazos de hasta 3 meses) reflejan el índice de falta de liquidez de los pagos y cobros corrientes.
Comparación de los resultados del segundo grupo, es decir. A2 y P2 (plazos de 3 a 6 meses), muestra una tendencia de aumento de la liquidez corriente. El análisis del tercer y cuarto grupo refleja una relación insatisfactoria entre ingresos y pagos.
Para una evaluación integral de la liquidez del balance en su conjunto, se debe utilizar el indicador de liquidez general ( yo), calculado por la fórmula:
l = (a1 ´ A1+a2 ´ A2+ a3 ´ AZ) /(a1 ´ P1+ a2 ´ P2 + a3 ´ PZ),
Dónde Aj,Pj– resultados de los grupos correspondientes de activos y pasivos,
aj– coeficientes de ponderación.
Desde el punto de vista del momento de recepción de fondos y pago de obligaciones, asumiremos que a1 = 1, a2 = 0,5, a3 = 0,3, Entonces
l inicio de año = 13.806 + 0.5 ´ 133196 + 0.3 ´ 328773 / 89542 + 0.3 ´ 411023 = 0.84
l fin de año =10056+ 0,5 ´ 207022 + 0,3 ´ 342063 / 126909+ 0,3 ´ 461240 = 0,81
Este indicador refleja una disminución de la liquidez durante el año del 0,03. El indicador general de liquidez del balance discutido anteriormente expresa la capacidad de la empresa para realizar pagos de todo tipo de obligaciones, tanto inmediatas como distantes en el tiempo. Sin embargo, este indicador no da una idea de las capacidades de la empresa en términos de pagar obligaciones a corto plazo. Por tanto, para evaluar la solvencia se utilizan tres indicadores relativos de liquidez, diferenciándose en el conjunto de fondos líquidos considerados como cobertura de pasivos de corto plazo.
1. Ratio de liquidez absoluta(K a.l.)
Esta relación es igual a la relación entre el valor de los activos más líquidos y el monto de las obligaciones y pasivos a corto plazo más urgentes.
K a.l. inicio de año = 13,806 / 89,542 = 0,15
K a.l. fin de año = 10,056 /126,909 = 0,08
El índice de liquidez absoluta muestra qué parte de la deuda a corto plazo de la empresa se puede pagar en un futuro próximo. El límite normal para este indicador es el siguiente: K a.l.= 0,2 – 0,5. Por tanto, la solvencia de Scientific and Technical Center Counsel LLC en el momento de redactar el informe anual era muy baja.
2. Ratio de liquidez crítico(K k.l .)
Para calcular este ratio, las cuentas por cobrar y otros activos se incluyen en el numerador del indicador relativo como parte de los fondos líquidos.
A k.l. inicio de año = 147.002 / 89.542 = 1.64
A k.l. fin de año = 217.078 / 126.909 = 1.71
El índice de liquidez crítico refleja la capacidad de pago proyectada de la empresa, sujeto a acuerdos oportunos con los deudores. La estimación del límite normal inferior del coeficiente se ve así:
A k.l. > 1. El índice de liquidez crítico caracteriza la solvencia esperada de la empresa durante un período igual a la duración promedio de una rotación de cuentas por cobrar.
Rotación de deuda deuda = Ingresos - neto de ventas / Monto promedio anual de débito. deuda (1.618.901 / 65.723) = 24,6
Vencimiento de cuentas por cobrar = 365 / 24,6 = 14,8.
Para aumentar la solvencia se pueden hacer las siguientes recomendaciones para la gestión de liquidaciones:
Monitorear el estado de las liquidaciones con los clientes,
Establecer condiciones estrictas para los préstamos de productos básicos,
Calcule la proporción de riesgo de interacción con las contrapartes (conozca la situación financiera de sus clientes).
3. Ratio corriente (A t.l.)
Este coeficiente es igual a la relación entre el valor de todos los activos corrientes de la empresa y el monto de los pasivos a corto plazo de la empresa.
A t.l. inicio del año = 328773 / 89542 = 3,67
A t.l. fin de año = 342.063 / 126.909 = 2,9
El índice de liquidez actual muestra la capacidad de pago de la empresa, evaluada sujeta no solo a acuerdos oportunos con los deudores y ventas favorables de bienes y productos terminados, pero también ventas en caso de necesidad de otros elementos de capital de trabajo material. El límite normal para este coeficiente es K t.l > 2. El índice de liquidez actual caracteriza la solvencia esperada de la empresa para un período igual a la duración promedio de una rotación de todos los activos circulantes.
Los diferentes indicadores de liquidez no solo proporcionan una característica versátil de la estabilidad de la situación financiera de una empresa, sino que también satisfacen los intereses de varios usuarios externos de información analítica. Por tanto, para los proveedores de materias primas y materiales, el ratio de liquidez absoluta es el más interesante. Los préstamos bancarios a esta empresa prestan más atención al crítico índice de liquidez. Los compradores y tenedores de acciones y bonos evalúan en gran medida la estabilidad financiera de una empresa según el índice de liquidez actual.
El análisis expreso de la situación financiera de LLC "Centro Científico y Técnico" "Counsel" tiene este momento valor relativo, ya que no responde a la pregunta principal: "¿Cómo puede la situación financiera actual afectar el curso futuro del negocio?"
El análisis del estado de la propiedad, la estabilidad financiera, la solvencia y la liquidez del balance nos permite esbozar tendencias generales en el desarrollo de la situación financiera de una determinada empresa.
Ha habido cambios en el estado de la propiedad de Scientific and Technical Center "Counsel" LLC que pueden tener un impacto positivo en su situación financiera futura. La proporción ha aumentado activos no corrientes V coste total propiedad del 13% al 20%. El aumento se debió a un aumento en el monto de los activos intangibles. En el sector intensivo de conocimiento de los servicios de comunicación, es la proporción de activos intangibles la que determina nivel alto Atención al cliente mediante la prestación de nuevos servicios.
Por tanto, podemos concluir que el crecimiento de los activos intangibles provocará un aumento de los ingresos por la prestación de servicios adicionales y la atracción de nuevos clientes.
Un punto negativo que puede afectar la competitividad de una empresa es un aumento en la depreciación acumulada de los activos fijos, si esto se debe a la obsolescencia de los activos fijos. Para evaluar más completamente el impacto de la composición y estructura de los activos fijos en la situación financiera futura de la empresa, es necesario realizar un análisis detallado de los activos fijos.
En la estructura del activo circulante, es decir, existencias y costes, lo que preocupa es la relación injustificada, desde mi punto de vista, entre existencias y bienes para reventa. Un aumento en la participación de los inventarios industriales del 52% al 67% en el monto total de inventarios y costos en el contexto de una disminución en la proporción de bienes para reventa (del 46% al 29%) puede conducir a una pérdida aún mayor. de liquidez y, en consecuencia, una pérdida de solvencia.
En la estructura de las partidas del pasivo del balance. cosa positiva Parece haber un aumento en la proporción de fondos propios del 9% al 16% en el monto total de fuentes de fondos. Si la empresa mantiene la tendencia de aumentar el capital social a expensas de los beneficios, esto tendrá un efecto positivo en la estabilidad financiera.
La tendencia a la baja en la participación de los pasivos a largo plazo en el monto total de fondos recaudados es negativa, porque Esto conducirá a un aumento en la urgencia de los fondos prestados, lo que pondrá en peligro la solvencia de la empresa.
Al analizar la estabilidad financiera, se reveló una falta de capital de trabajo propio debido a la baja proporción de fuentes de fondos propios. Si la empresa no cambia la situación actual aumentando las fuentes de sus propios fondos, como resultado, la solvencia disminuirá constantemente y aumentará la dependencia de los fondos prestados. La única salida a esta situación puede ser aumentar la proporción de su propio capital de trabajo.
Un análisis de la liquidez del balance reveló una baja liquidez corriente, lo que podría conducir a un déficit de pagos permanente. Eso sí, no es recomendable tenerlo en tu cuenta todo el tiempo. una cantidad grande fondos, sin embargo, se puede recomendar convertir parte de los fondos de la empresa en activos fácilmente realizables.
En el análisis de la producción y las actividades económicas de cualquier empresa, un papel importante lo juega el cálculo de coeficientes que inciden en su estabilidad financiera, la capacidad de responder rápidamente a los cambios que ocurren en la industria, la solvencia y liquidez de la empresa. El ratio de capital también entra en esta categoría.
Qué significa, cómo se calcula y cómo sus cambios afectan la vida financiera de la empresa, lo aprenderemos en este artículo.
Ratio de fondos propios: definición
La producción de cada empresa implica necesariamente su propio capital de trabajo, es decir, capital que es propiedad de la empresa. Su disponibilidad en cantidades suficientes es una de las principales condiciones para la libertad financiera y la sostenibilidad de una empresa del sector. Y, a la inversa, la ausencia de dicho capital es evidencia de que los activos circulantes de la empresa (y, a veces, parte de los activos fijos de producción) se forman a partir de fondos prestados y, si el acreedor (banco) de repente quiere retirarlos, la organización enfrentarán un colapso financiero si no se toman medidas oportunas.
¿Como calcular?
Este indicador, que caracteriza la disponibilidad y suficiencia de fondos propios, determina la proporción de la participación de estos activos en el volumen total del capital de trabajo de la empresa. Al final de cada período sobre el que se informa, se calcula el índice de capital para analizar la situación. La fórmula es:
K sos = C os / A, donde C os - activo circulante, A - los activos correspondientes de la empresa.
El tamaño C se calcula reduciendo la cantidad de capital social por el valor de los activos no corrientes (activos fijos y activos intangibles) según la fórmula:
C os = K - A en
En relación con la versión actualmente válida del formulario hoja de balance La fórmula para calcular el coeficiente se ve así:
K sos = (línea de saldo (BO-1) 1300 - línea BO-1 1100) / línea BO-1 1200
Estándar
El valor normal establecido para el coeficiente a nivel legislativo es > 0,1, es decir, el 10% del activo total de la empresa y se considera uno de los criterios para evaluar la estructura desfavorable del balance, junto con otros indicadores calculados. El 10% es el valor mínimo, ya crítico, permitido para el capital social de la propiedad de la organización. Muestra la presencia o aparición de problemas: un nivel crítico de suficiencia de capital, baja solvencia y desestabilización general de la empresa.
Valor y conclusiones basadas en los resultados de los cálculos.
El ratio de capital evalúa el estado de la organización en términos de su solvencia.
Si el valor del coeficiente al final del período del informe es inferior a 0,1, entonces la estructura del balance de la empresa es insatisfactoria y su condición es casi crítica. En este caso, la empresa requiere una revisión seria de la estrategia adoptada, el desarrollo urgente de medidas urgentes para aumentar estabilidad financiera, identificación de factores negativos que influyeron en el estado de la organización. A veces son necesarias medidas radicales, por ejemplo, un cambio en la gestión o en el perfil productivo, la introducción de una gestión externa (si la empresa es una sucursal de una organización matriz), etc. En definitiva, el cálculo del coeficiente implica un análisis en profundidad análisis del estado actual de las finanzas de la empresa, su solvencia y medidas efectivas para mejorar la situación.
Ejemplo No. 1
Calculemos el índice de capital en el balance utilizando los siguientes datos:
Activos no corrientes (primera sección del balance - línea 1100) - 104,600 mil rublos.
Capital de trabajo (segunda sección del balance - línea 1200) - 46 650 mil rublos.
Capital/reservas (3ª sección del balance - línea 1300) - 129 950 mil rublos.
K sos = (129.950 - 104.600) / 46.650 = 0,54
Con base en los resultados del cálculo obtenidos, se pueden sacar las siguientes conclusiones:
El valor del coeficiente es 5 veces superior al estándar establecido (0,54 - 0,1 = 0,44);
El índice de capital de 0,54 indica que el capital social de los activos de la organización es del 54%, es decir, supera la mitad del valor de la propiedad de la empresa;
Esta provisión de fondos propios es típica para una estabilidad financiera suficiente de la empresa.
Ejemplo No. 2
Calculemos la proporción de fondos propios de los activos en base a otros datos.
Activos no corrientes (primera sección BO-1 - línea 1100) - 98,600 mil rublos.
Capital de trabajo (segunda sección BO-1 - página 1200) - 15.800 mil rublos.
Capital/reservas (tercera sección BO-1 - página 1300) - 100.000 mil rublos.
K sos = (100 00 - 98 600) / 15 800 = 0,09
Tras analizar el valor obtenido, el economista de la empresa informa a la dirección y aporta las conclusiones correspondientes:
El valor del coeficiente está por debajo del nivel crítico en 0,01 (0,09 - 0,01 = - 0,01);
El índice de capital social de 0,09 muestra una cantidad insignificante de capital social en los activos de la organización: 9%;
Esta provisión de fondos propios indica una situación crítica en la empresa: una estructura de balance insatisfactoria, inestabilidad financiera, insolvencia frente a socios y acreedores.
En conclusión, observamos que es necesario analizar la situación financiera de una empresa sobre la base de valores calculados utilizando un indicador como el índice de capital. La fórmula de cálculo es simple, pero la interpretación correcta de los valores obtenidos ayudará a tomar medidas oportunas para eliminar la situación de crisis.
Ratio de provisión de capital de trabajo propio(SOS) muestra la suficiencia de los fondos propios de la organización para financiar las actividades actuales.
Fórmula de cálculo)
Según Orden de la FSFO de la Federación de Rusia de 23 de enero de 2001 N 16 "Sobre aprobación" Pautas Para realizar un análisis de la situación financiera de las organizaciones", el coeficiente se calcula de la siguiente manera (en la Orden lo llama índice de capital):
Ratio de seguridad SOS = (Patrimonio - Activos no corrientes) / Activos corrientes
El significado de este coeficiente es el siguiente. Primero, en el numerador de la fórmula, los activos no corrientes se restan del patrimonio. Se cree que los activos (no corrientes) de menor liquidez deben financiarse con las fuentes más estables: el capital social. Además, todavía debería quedar algo de capital social para financiar las actividades actuales.
Valor normal
Este coeficiente no está muy extendido en la práctica occidental. análisis financiero. EN practica rusa el coeficiente fue introducido normativamente por la Orden de la Administración Federal de Insolvencia (Quiebras) del 12/08/1994 N 31-r y ahora es ineficaz por la Orden del Gobierno de la Federación de Rusia del 20/05/1994 N 498 “Sobre algunos medidas para aplicar la legislación sobre insolvencia (quiebra) de empresas". Según estos documentos, este coeficiente se utiliza como signo de insolvencia (quiebra) de la organización. Según estos documentos, el valor normal del ratio de capital debería ser al menos 0,1. Cabe señalar que este es un criterio bastante estricto, característico únicamente de la práctica rusa del análisis financiero; A la mayoría de las empresas les resulta difícil alcanzar el valor del coeficiente especificado.
Patrimonio / Saldo = p.1300 / p.1700
Finales de 2013 1930008/3293652=0,586
A partir de 2013 1634816/2809673=0,582
Caracteriza la independencia de la empresa de los fondos prestados y muestra la participación de sus propios fondos en el costo total de todos los fondos de la empresa. El valor estándar es >0,5, lo que significa que el nivel de independencia de la empresa OJSC "VOMZ" de los acreedores es normal y, en caso de que sea necesario pagar todas las deudas, la empresa podrá satisfacerlas realizando el 42% de su propio capital. generado a partir de sus propias fuentes.
Ratio de estabilidad financiera
(Patrimonio neto + Pasivos a largo plazo) / Balance = (p.1300 + p.1400) / p.1700.
Finales de 2013 (1930008+91159)/3293652=0,61
Principios de 2013 (1634816+3912)/2809673= 0,58
La proporción de fuentes de financiación que la empresa puede utilizar durante mucho tiempo fue del 61%. ¿Valor estándar? 80%, es decir. Esto indica que la empresa VOMZ OJSC depende de fuentes externas de financiación y es posible que en el futuro se produzca una situación inestable.
Relación deuda-capital (apalancamiento)
Fuentes prestadas y atraídas / Capital social = (p.1400 + p.1510) / p.1300.
Finales de 2013 (91159+152431)/1930008=0,13
Principios de 2013 (3912+0)/(1634816)=0,002
Muestra cuántas unidades de fondos prestados representan cada unidad de capital. La dinámica al final del año es positiva, lo que indica una mayor dependencia de la empresa de inversores y acreedores. Valor recomendado para empresas< 0,7. На ОАО «ВОМЗ» данный показатель равен 0,13, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.
Índice de activos permanente
Activos no corrientes / Capital propio = p.1100 / p.1300.
Finales 2013 1191181/1930008=0,62
A partir de 2013 937563/1634816=0,57
El índice de activos permanentes muestra qué proporción de las fuentes de fondos proporciona financiación para los activos no corrientes de la empresa, es decir, el principal suele ser la capacidad de producción.
Coeficiente de maniobrabilidad
Capital de trabajo propio / Capital propio = (p.1300 - p.1100) / p.1300.
Finales de 2013 (1930008-1191181)/1930008=0,38
A partir de 2013 (1634816-937563)/1634816=0,43
Muestra qué parte del propio capital de trabajo está en circulación, es decir en una forma que le permita maniobrar libremente estos fondos y que esté capitalizada. El ratio debe ser lo suficientemente alto como para ofrecer flexibilidad en el uso de los fondos propios de la empresa.
Una disminución en el indicador indica una posible desaceleración en el pago de las cuentas por cobrar o un endurecimiento de las condiciones para la concesión de crédito comercial por parte de proveedores y contratistas. Un aumento indica una capacidad creciente para pagar las obligaciones actuales.
La organización no utiliza préstamos a largo plazo y préstamos ya que la suma del coeficiente de agilidad y el índice de activos permanentes es igual a uno. Las fuentes propias cubren activos fijos o corrientes, por lo tanto, la cantidad de activos fijos y no corrientes y capital de trabajo propio en ausencia de fondos prestados a largo plazo es igual a la cantidad de fondos propios:
La relación entre la seguridad de los activos circulantes y el capital de trabajo propio.
Capital de trabajo propio / Activos circulantes = (p. 1300 - p. 1100) / p. 1200.
Finales de 2013 (1930008-1191181)/2102471=0,35
A partir de 2013 (1634816-937563)/1872110=0,37
Caracteriza la disponibilidad de capital de trabajo propio de la empresa, necesario para su estabilidad financiera. Valor estándar = 0,1, que indica la capacidad de la empresa para seguir una política financiera independiente.
Relación de provisión de reservas materiales con capital de trabajo propio.
Capital de trabajo propio / Inventarios = (p. 1300 - p. 1100) / p. 1210.
Finales 2013 (1930008-1191181)/ 929.206 =0,79
Principios de 2013 (1634816-937563)/ 768.646 =0,91
Muestra qué parte de los inventarios y costos se financia con fuentes propias. Se cree que el coeficiente de provisión de reservas materiales con fondos propios debería variar entre 0,6 y 0,8, es decir Entre el 60% y el 80% de las reservas de la empresa deberían provenir de fuentes propias. En la empresa VOMZ OJSC, el 79% de las reservas de la empresa se forman a partir de fuentes propias, lo que indica su estabilidad financiera.
Coeficiente del valor real de los activos fijos y activos circulantes materiales en la propiedad de la empresa.
(Activos fijos + Inventarios) / Saldo = (p.1150 + p.1210) / p.1600.
Finales de 2013 (1099172 + 929206)/3293652=0,62
Principios de 2013 (871401 + 768646)/2809673 = 0,58
Determina qué parte del valor de la propiedad consiste en medios de producción. Muestra el potencial que tiene la empresa en caso de nuevos socios y seguridad. proceso de producción medios de producción. Según los datos de la práctica empresarial, se considera normal una limitación cuando el valor real de la propiedad es superior al 0,5 del valor total de los activos. En conclusión, podemos decir que la empresa tiene potencial de producción, y es recomendable que los proveedores o compradores celebren un acuerdo con ellos.
Llegando a la conclusión después de analizar la estabilidad financiera de la empresa OJSC "VOMZ", podemos decir que depende de fuentes externas de financiación, tiene suficiente autonomía y es capaz de satisfacer las exigencias de los acreedores de pagar las deudas de sus propias fuentes. La estabilidad financiera de la empresa también está indicada por el 79% de las reservas formadas a partir de fuentes propias y el potencial de producción, que también se incluye en los indicadores estándar: 0,62.