Svijet financiranja imovine, ugovora o najmu i leasingu nije uvijek tako jasan kako bismo željeli. Jedno područje koje se često dovodi u pitanje je razlika između financijskih i operativni leasing.
U ruskom zakonodavstvu, pravne, organizacijske i ekonomske značajke leasinga definirane su Saveznim zakonom od 29. listopada 1998. br. 164-FZ „O financijskom najmu (leasingu), računovodstvo leasinga regulirano je Naredbom Ministarstva financija Ruska Federacija od 17. veljače 1997. br. 15 „O odrazu u računovodstvu transakcija prema ugovoru o leasingu”. Oba dokumenta uglavnom opisuju transakcije financijskog leasinga.
Operativni leasing je usluga koja se po svojoj definiciji razlikuje od financijskog leasinga. Pa krenimo s objašnjenjem financijskog leasinga.
Što je financijski leasing?
Financijski leasing je način financiranja kada davatelj leasinga (leasing tvrtka, davatelj leasinga) stvarno kupuje sredstvo za krajnjeg korisnika (najmoprimca ili primatelja leasinga) i daje ga u najam na ugovoreno vrijeme.
“Pravo posjedovanja i korištenja predmeta leasinga u cijelosti prelazi na primatelja leasinga, osim ako ugovorom o leasingu nije drugačije određeno.” 1
Općenito, to znači da je primatelj leasinga u biti u istoj poziciji kao da je kupio imovinu.
Iz poslovne perspektive, imovina je imovina koja može generirati prihod. U poduzeću to su: zgrade, oprema, sirovine u skladištima, novac na računima, vozila i još mnogo toga. U bilanca stanja poduzeća, njihova je vrijednost naznačena u imovini. U ovom članku pod sredstvom podrazumijevamo vozilo (V) ili posebnu opremu.
Leasing tvrtka(LK) prima plaćanja najma (lizinga) kao naknadu za isporuku imovine financijski najam(leasing) primatelju leasinga. LC zadržava vlasništvo, ali klijent dobiva puna prava korištenja imovine.
Najmoprimac će plaćati leasing koji će pokriti Tržišna vrijednost imovine tijekom razdoblja leasinga.
Glavni uvjet ugovora je mjesečna isplata tih plaćanja i ponekad prilično velika otkupna uplata na kraju trajanja najma. Kada je sve plaćeno, vlasništvo nad imovinom prelazi s leasing društva na primatelja leasinga (leasingeee). Financijski leasing tehnički se ne može prekinuti niti otkazati, ali ga je moguće dovršiti i ranije od datuma dogovorenog ugovorom o leasingu u slučaju prijevremene kupnje nekretnine. U ugovor je uključen raspored s uvjetima prijevremene otplate.
Završna faza leasinga
Što se događa na kraju glavnog razdoblja financijskog najma može varirati i ovisi o uvjetima ugovora o najmu. Moguće su sljedeće opcije:
- klijent kupuje predmet leasinga po njegovoj rezidualnoj vrijednosti, a ne po tržišnoj vrijednosti;
- Primatelj leasinga prenosi dug po ugovoru o leasingu na treću osobu.
Ukoliko klijent želi iznajmiti novi automobil, LK nudi uslugu prodaje starog automobila u zamjenu. Sredstva primljena nakon prodaje uračunavaju se u ispunjenje obveze primatelja leasinga za plaćanje predujma po novoj transakciji.
Operativni leasing
Za razliku od financijskog leasinga, operativni leasing primatelju leasinga ne donosi ni rizike ni koristi od posjedovanja imovine. Takav leasing sklapa se na rok kraći od maksimalnog vijeka trajanja nekretnine.
Preostala vrijednost se predviđa na početku najma, a najmodavac preuzima rizike vezane uz to hoće li stvarna rezidualna vrijednost odgovarati izračunima najmodavca o ostatku vrijednosti predmeta leasinga. Stoga se operativni leasing češće može vidjeti u područjima djelatnosti i proizvodnje u kojima imovina ima dugo razdoblje amortizacije, primjerice: zrakoplovi, vozila, građevinska i strojna oprema. Klijent dobiva mogućnost korištenja predmeta leasinga tijekom ugovorenog razdoblja leasinga uz plaćanje najamnine (leasing) u utvrđenom roku i iznosu. Ne plaća se cjelokupna vrijednost imovine tijekom trajanja najma u usporedbi s financijskim najmom.
Operativni leasing često uključuje dodatni paket usluga u ugovoru, kao npr Održavanje auto, program goriva, vulkanizerski servis i dr.
Vlasništvo nad predmetom leasinga ostaje kod davatelja leasinga, ali se na kraju razdoblja leasinga sredstvo (predmet leasinga) vraća davatelju leasinga. Nakon isteka razdoblja leasinga i primatelj leasinga vrati sredstvo (predmet leasinga), davatelj leasinga ima pravo koristiti predmet leasinga prema vlastitom nahođenju, uklj. može prodati predmet lizinga. Isti najmoprimac može nastaviti leasing predmet uz poštenu najamninu, ali u ovom slučaju nije riječ o ugovoru o leasingu, već o ugovoru o najmu.
Općenito
Klasifikacija leasinga, financijskog ili operativnog, temelji se na rizicima i koristima posjedovanja predmeta leasinga, kao i na tome prenosi li se vlasništvo nad imovinom leasinga na primatelja leasinga na kraju razdoblja najma. Vrijednost ovih faktora obično je subjektivna, stoga je važno pažljivo pročitati uvjete ugovora o leasingu.
| Operativni leasing | financijski leasing | |
|---|---|---|
| Posjed | Vlasništvo nad iznajmljenom imovinom ostaje u lizing tvrtki tijekom cijelog trajanja najma. | Vlasništvo nad iznajmljenom imovinom ostaje u lizing tvrtki tijekom cijelog trajanja najma. Mogućnost promjene vlasništva pojavljuje se u završnoj fazi ugovora o leasingu. |
| Računovodstvo | Troškovi plaćanja najma priznaju se kao rashod tekućeg financijskog razdoblja u sklopu rashoda plaćanja najma. Korisnik (najmoprimac) predmet lizinga prikazuje kao dio nefinancijske imovine kao samostalne računovodstvene objekte. | Za najmoprimca se takva imovina prikazuje kao dio dugotrajne imovine uz istovremeno računovodstveno priznavanje obveza (obveza za najam). |
| Mogućnost otkupa | U operativnom leasingu, najmoprimac nema opciju otkupa imovine tijekom razdoblja leasinga. | Financijski leasing primatelju leasinga omogućuje kupnju imovine na kraju leasinga. |
| Rok zakupa | Trajanje najma pokriva manje od 75% korisnog vijeka imovine. | Trajanje najma teži korisnom vijeku imovine. |
Svaka pravna osoba povremeno treba ažurirati ili nadopuniti dugotrajnu imovinu, što dovodi do značajnih troškova. Naravno, to nije problem za velika poduzeća. Ali ako je tvrtka mala, onda njezine financijske mogućnosti nisu toliko široke, što znači da ne može bez kredita. Zato danas pravne osobe često pribjegavaju takvoj usluzi kao što je leasing.
Bit i glavne vrste lizinga
Leasing je vrsta investicijske aktivnosti koja u svojoj strukturi inteligentno spaja komponente kreditiranja i leasinga. U procesu sklapanja ugovora o leasingu, kao i kod kreditiranja, provodi se analiza financijskih mogućnosti klijenta, a metode procjene su potpuno iste. Ova se činjenica može objasniti činjenicom da leasing kuća, kao i banka kreditor, ulaže novac u kupnju određene nekretnine na zahtjev primatelja leasinga. Povrat sredstava uloženih u transakciju jedan je od ključnih zadataka najmodavca. Što, primjerice, operativni leasing ima zajedničko s najmom? Naravno, radi se o prijenosu određene nekretnine na korištenje, za koju klijent plaća leasing.
U literaturi se razlikuju četiri glavne vrste leasinga: financijski, međunarodni, povratni i operativni (operativni) leasing. Važno je napomenuti da u Ruska Federacija prva vrsta je najčešća. Kako bi se procijenila ukupna slika i formulirali odgovarajući zaključci, bilo bi preporučljivo analizirati svaku vrstu leasinga i identificirati njihove glavne karakteristične značajke.
Operativni leasing
Hajdemo shvatiti. Operativni leasing je leasing koji nije financijski. To jest, rizici posjedovanja ili upravljanja iznajmljenom imovinom ne prenose se na primatelja leasinga (inače poznatog kao primatelj leasinga). Zauzvrat, najmodavac (zakupodavac) prikazuje ovu imovinu u bilanci.
Važno je napomenuti da se ugovor o operativnom leasingu sklapa na razdoblje koje ne prelazi razdoblje amortizacije predmeta leasinga, a također predviđa povrat imovine vlasniku kada ugovor više nije važeći (prestane važiti). važeći). Kod operativnog leasinga osiguranje, održavanje i ostale aktivnosti snosi najmodavac. Dakle, ukupna plaćanja najmoprimca često ne pokrivaju troškove najmodavca u vezi sa stjecanjem imovine, pa se ugovor sklapa opetovano.
Značajke operativnog leasinga
Među glavne značajke, koji se raspoređuju na operativni leasing, potrebno je napomenuti da trošak premašuje troškove financijskog leasinga. To se može objasniti činjenicom da troškove uknjižbe, održavanja i, u pravilu, osiguranja snosi najmodavac (koji je ujedno i vlasnik leasing nekretnine). Osim toga, rok valjanosti ugovora o operativnom leasingu znatno je kraći od jamstvenog roka za rad imovine. Dakle, tvrtka koja pruža usluge leasinga ima priliku iznajmiti nekretninu više puta, a pritom dobiti približno istu dobit. Naravno, svakom novom prodajom imovine dobit se smanjuje, što se može objasniti amortizacijom imovine. Naravno, cijena postaje malo niža. I to je već dobra vijest za najmoprimce. Zato je operativni leasing automobila ili druge mehanizirane opreme danas vrlo čest. Po čemu se operativni tip razlikuje od financijskog?
Financijski i operativni leasing: posebnosti
Operativni se od financijskog razlikuje prije svega po tome što po isteku ugovora o leasingu imovina ne prelazi u vlasništvo primatelja leasinga, već se vraća davatelju leasinga. Osim toga, sklapanje ugovora o financijskom leasingu ukazuje na transakciju na dugo razdoblje (na primjer, u slučaju kupnje skupe opreme i automobila, to razdoblje može doseći deset godina). Važno je napomenuti da razdoblje ni u kojem slučaju ne smije premašiti zajamčeni vijek trajanja imovine. Kao što je gore navedeno, operativni leasing je nešto skuplji za primatelja leasinga. Ali takve troškove kao što su registracija, održavanje i osiguranje snosi najmodavac.
Prednosti operativnog leasinga
Kao rezultat analize operativnog leasinga i njegove usporedbe s financijskim leasingom, mogu se izvući neki zaključci. Dakle, operativni lizing ima niz prednosti:
- Uklanjanje potrebe za privlačenjem posuđenog kapitala, budući da se u bilanci poduzeća uvijek održava optimalan omjer posuđenih i vlasničkih sredstava.
- Troškovi povezani sa stjecanjem i daljnje održavanje imovina se ravnomjerno raspoređuje tijekom trajanja ugovora o operativnom najmu. Stoga je primjereno osloboditi sredstva, na primjer, uložiti barem u druge zanimljivi projekti tvrtke.
- Kao što je već navedeno, ova vrsta leasinga već u svojoj strukturi uključuje troškove osiguranja, održavanja i registracije, što omogućuje raspodjelu financijskih tokova u skladu s naglaskom na osnovnu djelatnost tvrtke.
- Proces planiranja i proračuna je pojednostavljen, jer je visina plaćanja predviđena ugovorom o leasingu unaprijed određena.
- Optimizirana je porezna osnovica: plaćanja leasinga uključena su u cijenu koštanja i umanjuju poreznu osnovicu poreza na dobit. Osim toga, u cijelosti se vraća porez na dodanu vrijednost na plaćanja leasinga.
Što je s operativnim leasingom u Rusiji?
Nažalost, danas je u Rusiji operativni leasing poduzeća praktički nestao. Programi ove vrste relevantni su samo za neke tvrtke koje pružaju usluge leasinga. U pravilu se bave leasingom automobila. Takvo žalosno stanje uglavnom je posljedica prisutnosti značajnih proturječja koja proizlaze iz Moderna vremena između zakonodavstva i izravne prirode operativnog leasinga. Točnije, kod ponovnog leasinga imovine koju je primatelj leasinga vratio leasing društvu u skladu s uvjetima iz ugovora, isključuje se ispunjenje jednog od uvjeta propisanih zakonima o leasingu: stjecanje imovine za leasing određenom primatelju leasinga.
Ova vrsta financijske transakcije kao što je leasing dobro je poznata gospodarstvenicima i vlasnicima tvrtki. Ovo je izvrsna alternativa kreditiranja koja je prikladna i za velika i za mala poduzeća. Postoje mnoge vrste i vrste leasinga, ali dvije su ključne opcije: operativni ili financijski.
Leasing je općenito djelatnost kojom tvrtka stječe određenu imovinu s ciljem iznajmljivanja drugoj osobi. Ovisno o tome hoće li klijent na kraju imati priliku otkupiti je, a ima ih različitih
Operativni leasing - specifičnost ove vrste usluge
Više od 90% svih leasing transakcija odnosi se na to da Društvo na ovaj način stječe novu opremu, strojeve, automobile ili poslovne nekretnine, čime se ozbiljno smanjuje porezni pritisak i smanjuje imovina. Ovo je način da pobjegnete klasične sheme kreditiranje, isplativije i povoljnije.
Operativni leasing je kod kojeg se imovina na određeno vrijeme prenosi na korištenje klijentu, ali se nakon isteka ugovora vraća vlasniku. Ova opcija se ne može usporediti s kreditiranjem, jer potrošač nikada ne postaje vlasnik nekretnine.
Financijski i operativni leasing dvije su komponente jedne djelatnosti, ali se bitno razlikuju po principu djelovanja i namijenjeni su zadovoljavanju različitih potreba. Ako je u prvom slučaju to način da produljite kupnju automobila ili opreme tijekom vremena uz korist za sebe, onda je u drugom to, prije, prilika za korištenje najboljih novih proizvoda u svakom području tehnologije, bez planiranja njihove kupnje.
Operativni leasing je skuplji za klijente, jer je u tom slučaju razina rizika za primatelja leasinga veća. S druge strane, potrošač ne mora platiti punu amortizaciju nekretnine u kratkom vremenskom razdoblju, on plaća samo određeni dio. Ova opcija dobro funkcionira kada koristite skupu imovinu na kratko vrijeme.
Kada je operativni leasing primjeren?
Glavno područje djelovanja u ovom smjeru sada je dugoročni najam prezentabilnih luksuznih automobila, skupih strojeva i opreme. Jedan od ciljeva koji operativni leasing pomaže je imidž. Ovaj dio života poslovne elite ima svoje interna pravila i narudžbe i poslovni ljudi troše novac na to bez žaljenja.
S druge strane, operativni leasing je prilika za korištenje inovativne tehnologije u proizvodnji bez plaćanja pune cijene za njih. Na primjer, moderno softver također može biti objekt ove vrste aktivnosti.
I na kraju, operativni leasing je korisno koristiti u slučajevima kada postoji potreba za jednokratnim korištenjem određene imovine. Na primjer, za izgradnju nove zgrade bit će potrebna posebna oprema, ali samo 8-9 mjeseci tvrtka se više neće baviti takvim aktivnostima.
U ugovor o financijskom lizingu, uz davatelja lizinga i primatelja lizinga, uključen je i dodatni sudionik - prodavatelj zakupljene imovine, kojeg nema u operativnom lizingu.
Za financijski leasing i operativni leasing. Pravo prvenstva izbora nekretnine i njenog proizvođača (prodavatelja) ima korisnik. Osim toga, davatelj leasinga je dužan obavijestiti prodavatelja nekretnine da se kupuje upravo radi leasinga. Kod operativnog leasinga prodavatelj nekretnine nema samostalnu ulogu ili je jednostavno odsutan.
Za razliku od operativnog leasinga, kod financijskog leasinga primatelj leasinga ima prava i obveze kupca. Najmodavac ima samo obvezu plaćanja nekretnine i pravo raskinuti kupoprodajni ugovor s prodavateljem.
Ugovorom o operativnom najmu najmodavac odgovara najmoprimcu za sve nedostatke koji onemogućuju korištenje stvari.
Prema ugovoru o financijskom leasingu, davatelj leasinga ne odgovara korisniku za nedostatke u prenesenoj stvari, kao ni za štetu nanesenu životu i zdravlju građana u procesu korištenja predmeta leasinga, kao ni za imovinu korisnika i trećih strana. Također, davatelj leasinga u potpunosti je oslobođen ispunjavanja jamstvenih obveza vezanih uz utvrđivanje nedostataka na predmetu leasing posla. Ova odgovornost se dodjeljuje proizvođaču (dobavljaču) nekretnine, a najmoprimac se njemu izravno obraća sa zahtjevom za otklanjanjem nedostataka.
Najmoprimac preuzima obveze povezane s vlasništvom (rizik slučajnog gubitka, održavanje). Budući da rizik od slučajnog gubitka imovine ovdje leži na korisniku, on je dužan u potpunosti se pridržavati novčane obveze najmodavcu.
Kod operativnog leasinga svi rizici ostaju na najmodavcu, stoga, ako je imovina u neupotrebljivom stanju iz razloga koji su izvan kontrole najmoprimca, potonji može zahtijevati prijevremeni raskid ugovora. Sukladno tome, prestankom obveza prestaje i obveza plaćanja najamnine.
-
Razlika između financijski I operativni leasing. U ugovoru financijski leasing
Na financijski leasing aktivna uloga je dodijeljena najmoprimcu, što je neuobičajeno operacijska sala leasing. -
Razlika između financijski I operativni leasing. U ugovoru financijski leasing uz najmodavca i primatelja leasinga uključuju
Na financijski leasing aktivna uloga je dodijeljena najmoprimcu, što je neuobičajeno operacijska sala leasing. -
Razlika između financijski I operativni leasing. U ugovoru financijski leasing uz najmodavca i primatelja leasinga uključuju
Na financijski leasing aktivna uloga je dodijeljena najmoprimcu, što je neuobičajeno operacijska sala leasing. -
Razlika između financijski I operativni leasing. U ugovoru financijski leasing uz najmodavca i primatelja leasinga uključuju
Na financijski leasing aktivna uloga je dodijeljena najmoprimcu, što je neuobičajeno operacijska sala leasing. -
Razlika između financijski I operativni leasing. U ugovoru financijski leasing uz najmodavca i primatelja leasinga uključuju
Na financijski leasing aktivna uloga je dodijeljena najmoprimcu, što je neuobičajeno operacijska sala leasing. -
Razlika između financijski I operativni leasing.
Uloga financije Financije -
Razlika između financijski I operativni leasing.
Uloga financije u aktivnostima dioničko društvo. Financije dioničko društvo (dd) je novčani odnos koji nastaje u svim fazama nastanka, d. -
Financijski I operativni leasing.
Razlika između financijski I operativni leasing. U ugovoru financijski leasing -
Razlika između financijski I operativni leasing.
Uloga financije u djelatnostima dioničkog društva. Financije dioničko društvo (dd) je novčani odnos koji nastaje u svim fazama nastanka, d. -
Financijski I operativni leasing.
Razlika između financijski I operativni leasing. U ugovoru financijski leasing uz najmodavca i najmoprimca uključuju i dodatni.
Pronađene slične stranice:10