გამარჯობა! როგორ გაირკვეს რუსული ეკონომიკის ამჟამინდელი მდგომარეობის შესახებ? ვინმეს მთელი დღე სოციალურ ქსელებში აწყდება ფეხი, ვიღაცას უსმენს სიახლეებს.
და შეგიძლიათ ეს გაადვილოთ: დღეში ერთხელ, მონიტორინგი გაუწიოთ რუსეთში ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ორი ინდექსის დინამიკას. RTS- ის ინდექსი დაეცა - ეკონომიკა აგრძელებს ქვევით გადაადგილებას, კრიზისის ესკალაცია ხდება. გაიზარდა რამდენიმე პუნქტით - საშინაო კომპანიები უფრო ძვირია და ვითარების გაუმჯობესების იმედი არსებობს.
და თუ არ გეგმავთ, მთავარი რუსული მაჩვენებელი დაგეხმარებათ, რომ ფხიზლად შეაფასოთ არსებული ვითარება.
ასე რომ, RTS ინდექსი: ბოლო ათი წლის განმავლობაში დინამიკა და დაცემის მიზეზები.
1995 წელს მოსკოვში შეიქმნა MICEX– ის გაცვლის ალტერნატივა - პლატფორმა, რომელსაც ეწოდება რუსული სავაჭრო სისტემა. საიტის მთავარი ინდიკატორი იყო RTS ინდექსი, რომლის ონლაინ სქემა ქვემოთ მოცემულია. MICEX– სთან RTS– სთან გაცვლის შედეგად, ინდექსი დაექვემდებარა ახლად შექმნილ მოსკოვის ბირჟას. ინდექსის ძირითადი გაანგარიშებები ეხება 50 უმსხვილეს რუსული კომპანიის კომპანიების საფონდო კვოტირებას, რომელთაც აქვთ უდიდესი კაპიტალიზაცია.
MICEX- სგან განსხვავებით, RTS (ან RTSI) რუსული გიგანტების ფასი აჩვენებს არა რუბლს, არამედ აშშ დოლარში.
სხვათა შორის, ბირჟაზე ვაჭრობენ სხვა RTS. მაგალითად, RTS-2 მოიცავს მეორეხარისხოვანი კომპანიების ფასიან ქაღალდებს. ხოლო RTS Standart ასახავს რუსეთის ბაზარზე თხუთმეტი ყველაზე თხევადი მარაგის დინამიკას.
მთავარი RTS მოიცავს Sberbank, LUKOIL, Magnit, Surguneftegaz, NOVATEK, Norilsk Nickel, VTB, Moscow Exchange, ALROSA, RusHydro, AFK Sistema, Aeroflot და სხვ. ჩამონათვალის პერიოდულად განხილვა ხდება, მისი მიმდინარე ვერსია შეგიძლიათ იხილოთ გაცვლის ვებსაიტზე.
RTS მძიმედ არის დაკავშირებული სასაქონლო სექტორთან. 2015 წელს ნავთობისა და გაზის კომპანიებმა მთლიანი კაპიტალიზაციის ნახევარზე მეტი შეადგინეს. მეორე მნიშვნელოვანი სეგმენტი არის ფინანსური (დიდი ბანკები და ფინანსური ჯგუფები). და მასში ბევრად უფრო მოკრძალებულია ლითონების მოპოვება, სამომხმარებლო სექტორი, ტელეკომუნიკაციები და მექანიკური ინჟინერია.
როგორ არის გათვლილი RTA?
მე აქ არ მივცემ რთულ ფორმულებს - აგიხსნით გაანგარიშების არსს.
ინდექსი ემყარება ზემოთ ჩამოთვლილი 50 კომპანიის კაპიტალიზაციას. იგი გამოითვლება, როგორც აქციების რაოდენობა, გამრავლებული მიმდინარე საბაზრო ღირებულებით. ეს არის ზუსტად ის, რამდენადაც, ინვესტორების აზრით, სბერბანკი ან გაზპრომი ღირს კონკრეტულ მომენტში. ინდექსის ფორმირების თარიღისთვის, TOP-50 კომპანიების კაპიტალიზაცია შეფასდა 12.666 მილიარდ აშშ დოლარად, რაც RTS– ს 100 წერტილს შეესაბამებოდა.
ინდექსი გადაანგარიშებულია ინტერნეტით, ყოველ 15 წამში. ხოლო გამცემთა შემადგენლობას კვარტალში ერთხელ განიხილავს რუსეთის სავაჭრო სისტემის დირექტორთა საბჭო.
პრაქტიკაში, გაანგარიშება, რა თქმა უნდა, გაცილებით რთულია. ფორმულა ითვალისწინებს კომპანიის წონას და კორექტირების ფაქტორებს წელიწადში (მაგალითად, თავისუფალი მცურავი კორექტირების ფაქტორი). მაგრამ გაანგარიშების არსი იგივეა.
ონლაინ RTS გრაფიკი
ზემოთ მოცემულ გრაფიკზე შეგიძლიათ იხილოთ MSCI Russia ინდექსის დინამიკა, რომელიც თითქმის სრულად იმეორებს თავდაპირველ ნიშნულს.
როგორ შეიცვალა ინდექსის ღირებულება ბოლო 10 წლის განმავლობაში?
10 წლის განმავლობაში (2006 წლის ბოლოდან 2016 წლის ბოლომდე) RTS- მა ორივენი ცას დაეშვა და მტკივნეულად დაეცა. 2008 წლის 19 მაისს, ინდექსი ვაჭრობდა ყველა დროის მაღალი კურსით 2498.1 პუნქტით.
ზოგადად, 2008 წელი ყველაზე ცვალებადი წელი აღმოჩნდა რუსული ბაზრისთვის. შემოდგომაზე, ბაზარმა ერთდროულად ორი ჩანაწერი დააფიქსირა: მაქსიმალური ზრდა (+ 22% 19 სექტემბერს) და მაქსიმალური ვარდნა (-19% 6 ოქტომბერს).
2009 წლის თებერვლისთვის "მაისის ზემოდან" მკვეთრად დაეცა 552,88 ქულა. სულ რაღაც რამდენიმე თვეში, ინდექსი ხუთჯერ დაეცა! ”ფსკერიდან ჩამოაგდო”, გრაფიკი მცირედი კორექტირებით გაიზარდა 2011 წლის აპრილამდე. მართალია, წინა ჩანაწერი არასდროს მიღწეულა - ადგილობრივი მაქსიმუმი მხოლოდ 2130 ქულა იყო.
საინტერესოა, რომ ბაზრის თავდაჯერებული დაღმავალი მოძრაობა 2011 წლის გაზაფხულზე დაიწყო და არა 2014 წლის ახალი კრიზისის მოსვლასთან, როგორც ამას ბევრი ფიქრობს. უკრაინის კონფლიქტმა, სანქციებმა და მხოლოდ დაეცემა დამატებითი დაჩქარება. ექვსი თვის განმავლობაში (2014 წლის ივლისიდან დეკემბრამდე), RTS ჩამოინგრა 1314-დან 825 წერტილამდე. და გამწვავებების დღეებში, იგი 578 ქულამდეც კი დაეცა.
შარშან, ვითარება გარკვეულწილად დაიწყო. და 2018 წლის თებერვლის ბოლოს, ბაზარი კვლავ მიუახლოვდა 1000 – ქულიან ნიშნულს.
რატომ ეცემა RTS და რა მოხდება შემდეგ?
სკოლის მოსწავლესაც კი შეუძლია აშკარა დასკვნა გამოიტანოს რუსეთის ეკონომიკის საორიენტაციო დინამიკის შესახებ. ლოგიკური ჯაჭვი ასე გამოიყურება:
- RTS მოიცავს უმსხვილეს რუსული კომპანიების ("სახელმწიფო ფორმირების" საწარმოების) წილს.
- საორიენტაციო მაჩვენებელი გამოითვლება აშშ დოლარში. ეს ნიშნავს, რომ იგი ასახავს ჩვენი ”გიგანტების” რეალურ მნიშვნელობას საერთაშორისო ბაზარზე.
- ინდექსი იზრდება. რუსული კომპანიები საინტერესოა როგორც უცხოელი, ისე ადგილობრივი ინვესტორებისთვის. ქვეყნის ეკონომიკა პოზიტიურ დინამიკას აჩვენებს.
- ინდექსი ეცემა. რუსული ბიზნესი "იაფდება", ინვესტორების ფული აქტიურად იბეგრება და ეკონომიკა ნელდება.
Საინტერესო ფაქტი. ადრე RTS დინამიკას MICEX- ის დინამიკა მოჰყვა. მაგრამ ბოლო წლების განმავლობაში ორი ინდექსის გრაფიკზე მოსახვევები სხვადასხვა მიმართულებით მოძრაობდნენ. ეს იმაზე მეტყველებს, რომ დღეს რუსეთის ეკონომიკაზე ზეწოლა გაცილებით ძლიერია, ვიდრე 2008 ან 1998 წლებში.
2017 წელს RTS- ის ციტატები იგივე დონეზე დარჩა. შედარებისთვის: ცნობილი ამერიკული დოუ ჯონსის ინდექსი აჩვენებს მისი არსებობის მთელ პერიოდს. დროებითი ვარდნის შემდეგ, ის ყოველთვის ასვლა და ახალი მწვერვალების დაპყრობა.
Იმედი არის?
22 ნოემბერს, დილის ვაჭრობის დროს, RTS გადალახა 1022 ქულის ნიშნით - მაქსიმუმი გასული წლის და ნახევრის განმავლობაში. ექსპერტები ინდექსის პოზიტიურ დინამიკას რუბლის გაძლიერებასა და ნავთობის მსოფლიო ფასების ზრდას ანიჭებენ.
იქნებ კრიზისი მალე მოგვარდება?
როგორ გამოიმუშავოთ ფული ინდექსის ზრდის ან ვარდნის დროს?
ინდექსის მოძრაობაში მონაწილეობის მხოლოდ ორი გზა არსებობს:
- წარმოებულების ბაზრის დახმარებით, სავაჭრო ინდექსის ფიუჩერსები. შეგიძლიათ ფულის შოვნა როგორც ძირითადი აქტივის ზრდის და დაცემის დროს
- იყიდეთ (ამ შემთხვევაში, მხოლოდ აქტივის ზრდა შეგიძლიათ მიიღოთ)
- ასევე არსებობს მესამე, მაგრამ ეს არ არის მთლიანად "სწორი". ჩვენი RTS, MSCI RUSSIA და ETF- ის ანალოგი, რომელსაც ეწოდება (ERUS) ანალოგი, ვაჭრობენ დასავლეთის საფონდო ბირჟებზე.
უფრო მეტიც, ორივე მეთოდისთვის საჭიროა ანგარიშის გახსნა ერთ-ერთთან (არ იყოს დაბნეული Forex- ის "სამზარეულოთი"!).
რას ფიქრობთ მომავალი წლის ან ორი წლის რუსული ბაზრებისა და ეკონომიკის პერსპექტივებზე? გამოიწერეთ განახლებები და გაზიარეთ ახალი შეტყობინებების ბმულები თქვენს მეგობრებთან ერთად სოციალურ ქსელებში!
P.S. ყოველწლიურ ანგარიშებს ვწერ წარმოებულების ბაზარზე ვაჭრობაზე. Თუ ხარ დაინტერესებული -!
მნიშვნელობა
მნიშვნელობა
მნიშვნელობა
ინდექსები
RTS და MICEX ბირჟების გაერთიანების შემდეგ, RTS ინდექსი გახდა მოსკოვის ბირჟის ორი ძირითადი მაჩვენებელიდან ერთ-ერთი, მოსკოვის გაცვლის ინდექსთან ერთად. გამოითვლება აშშ დოლარად, RTS ინდექსს აქვს ერთი გაანგარიშების ბაზა მოსკოვის გაცვლითი ინდექსით, რომელიც გამოითვლება რუბლით.
RTS ინდექსი გამოითვლება ყველაზე დიდი და სწრაფად მზარდი რუსი ემიტენტების 50 ლიკვიდური წილის საფუძველზე, რომელთა ეკონომიკური საქმიანობის ტიპები დაკავშირებულია PJSC Moscow Exchange– ში წარმოდგენილ ეკონომიკის მთავარ სექტორებთან. გამომცემელთა სია და მათი წონა ინდექსში განახლებულია კვარტალში ერთხელ.
ყველა დროის მაღალი მაჩვენებელი დაინიშნა 2008 წლის 19 მაისს, როდესაც ინდექსმა მიაღწია 2498.10 ქულას.
გაანგარიშების ბაზა
ხელახალი დაბალანსება (გაანგარიშების ბაზის განახლება) ხდება კვარტალურად.
| № | კოდი | სახელი | გაცემული აქციების რაოდენობა | თავისუფალი მცურავი ფაქტორი | წილის წონის შეზღუდვის კოეფიციენტი | საფონდო წონა სახელმწიფოს მიხედვით. 28.02.2017 წ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SBER | PJSC Sberbank, სს | 21 586 948 000 | 48% | 0,8416577 | 13,97% |
| 2 | SBERP | PJSC Sberbank, ap | 1 000 000 000 | 100% | 0,8416577 | 1,03% |
| 3 | GAZP | სს „გაზპრომი“, სს | 23 673 512 900 | 46% | 1 | 14,99% |
| 4 | ლკოჰ | PJSC "LUKOIL" | 850 563 255 | 46% | 1 | 12,40% |
| 5 | NVTK | სააქციო საზოგადოება "ნოვატეკი" | 3 036 306 000 | 27% | 1 | 6,35% |
| 6 | MGNT | სს „მაგნიტი“, სს | 94 561 355 | 63% | 1 | 5,59% |
| 7 | GMKN | PJSC "MMC" Norilsk Nickel ", სს | 158 245 476 | 33% | 1 | 4,99% |
| 8 | SNGS | OJSC "სურგუტნიფტეგასი" | 35 725 994 705 | 25% | 1 | 2,70% |
| 9 | SNGSP | OJSC "სურგუტნიფტეგასი", აპ | 7 701 998 235 | 73% | 1 | 1,84% |
| 10 | ROSN | სააქციო საზოგადოება "ნკ" როსნეფტი " | 10 598 177 817 | 11% | 1 | 3,96% |
| 11 | VTBR | ვითიბი ბანკი (PJSC), სს | 12 960 541 337 338 | 39% | 1 | 3,43% |
| 12 | TRNFP | სს "AK" Transneft ", აპ | 1 554 875 | 100% | 1 | 2,95% |
| 13 | TATN | PJSC "Tatneft" მათ. ვ.დ. შაშინა, სს | 2 178 690 700 | 32% | 1 | 2,44% |
| 14 | TATNP | PJSC "Tatneft" მათ. ვ.დ. შაშინა, მაღლა | 147 508 500 | 100% | 1 | 0,32% |
| 15 | MTSS | PJSC "MTS", სს | 1 998 381 575 | 48% | 1 | 2,71% |
| 16 | ALRS | PJSC ALROSA, სს | 7 364 965 630 | 34% | 1 | 2,37% |
| 17 | MOEX | PJSC მოსკოვის ბირჟა, სსს | 2 278 636 493 | 57% | 1 | 1,65% |
| 18 | CHMF | PAO "Severstal" | 837 718 660 | 18% | 1 | 1,28% |
| 19 | ირაო | PJSC "ინტერ რაო" | 104 400 000 000 | 29% | 1 | 1,25% |
| 20 | პოლიტიკა | Polymetal International plc, უცხოური ემიტენტის წილები | 429 155 913 | 37% | 1 | 1,13% |
| 21 | NLMK | OJSC "NLMK" | 5 993 227 240 | 16% | 1 | 1,11% |
| 22 | YNDX | შეზღუდული პასუხისმგებლობის საზოგადოება Yandex N.V., უცხოური ემიტენტის აქციები | 285 019 019 | 95% | 0,25 | 0,92% |
| 23 | ჰიდრ | PJSC "RusHydro" | 386 255 464 890 | 23% | 1 | 0,86% |
| 24 | AFKS | სს "JSFC" Sistema " | 9 650 000 000 | 36% | 1 | 0,81% |
| 25 | ფოტო | სს ფოსაგრო, სს | 129 500 000 | 25% | 1 | 0,80% |
| 26 | AFLT | PJSC "აეროფლოტი" | 1 110 616 299 | 41% | 1 | 0,77% |
| 27 | RTKM | PJSC "როსტეკომი" | 2 574 914 954 | 32% | 1 | 0,66% |
| 28 | RTKMP | PJSC "როსტეკომი" | 209 565 147 | 69% | 1 | 0,09% |
| 29 | MFON | PJSC "მეგაფონი" | 620 000 000 | 15% | 1 | 0,62% |
| 30 | ჯარიმები | PJSC "FGC UES", სს | 1 274 665 323 063 | 21% | 1 | 0,59% |
| 31 | მართალია | გაერთიანებული კომპანია RUSAL Plc, უცხოური ემიტენტის აქციები | 15 193 014 862 | 13% | 1 | 0,58% |
| 32 | MAGN | ს.ს. ”მმკ” | 11 174 330 000 | 13% | 1 | 0,55% |
| 33 | PLZL | PJSC "პოლიუსი" | 190 627 747 | 5% | 1 | 0,44% |
| 34 | MTLR | მეჩელ პაო, სსკ | 416 270 745 | 45% | 1 | 0,28% |
| 35 | MTLRP | მეჩელ პაო | 138 756 915 | 60% | 1 | 0,11% |
| 36 | პიკი | PJSC "კომპანიების ჯგუფი PIK", სს | 660 497 344 | 32% | 0,5 | 0,32% |
| 37 | ურნას | PJSC "Uralkali" | 2 936 015 891 | 6% | 1 | 0,30% |
| 38 | UPRO | PJSC "Unipro" | 63 048 706 145 | 18% | 1 | 0,30% |
| 39 | MVID | PJSC "M.video", სს | 179 768 227 | 42% | 1 | 0,29% |
| 40 | CBOM | PJSC "მოსკოვის საკრედიტო ბანკი", სს | 23 879 709 866 | 25% | 1 | 0,26% |
| 41 | BANEP | PJSC ANK "Bashneft" | 29 788 012 | 63% | 1 | 0,25% |
| 42 | TRMK | PJSC "TMK", სს | 1 033 135 366 | 30% | 1 | 0,24% |
საბჭოთა კავშირის დაშლის შემდეგ, რუსეთის ტერიტორიაზე თანდათანობით დაიწყო ახალი ეკონომიკური ურთიერთობების ჩამოყალიბება. ასე დაიბადა. დღეს, რუსეთში, ფინანსურ ცენტრს შეიძლება ეწოდოს მოსკოვის ბირჟა, და ერთ-ერთი მთავარი მაჩვენებელი არის RTS (RTSI, RTS). მოდით, უფრო ახლოს დავხედოთ მას, რათა გავიგოთ, რამდენად მნიშვნელოვანია ეს შიდა ბაზარი მთლიანობაში.
RTS ინდექსი (RTSI, RTS) არის საფონდო ბირჟის მთავარი მაჩვენებელი რუსეთში. მისი გაანგარიშება 1995 წელს დაიწყო და დღემდე გრძელდება. ინდექსის ძირითადი ღირებულება იყო 100 ქულა. ეს აჩვენებს იმ კომპანიების კაპიტალიზაციის მთლიან დონეს, რომელიც მას მოიცავს. რაც უფრო მაღალია მნიშვნელობა, მით უკეთესი.
მასთან ერთად, რუსული ბაზრისთვის კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი ინდექსია - MICEX. ფაქტია, რომ ისინი ემყარება ქვეყნის წამყვანი საწარმოების ინდიკატორებს, შესაბამისად, მათ შეუძლიათ აისახონ ეროვნული ეკონომიკის მდგომარეობა. მათ შორის ძალიან მნიშვნელოვანი განსხვავებაა:
- RTS გამოითვლება აშშ დოლარში;
- MICEX - რუბლს შეადგენს.
გამომცემლები და შემადგენლობის RTS
RTS მოიცავს უზარმაზარი ინდიკატორების რაოდენობას. მათ შორისაა შემდეგი:
- RTS-2;
- RTS Standart;
- RTS ციმბირი;
- არასტაბილურობის ინდექსი;
- ინდუსტრიის ინდექსები და ა.შ.
გამომცემელთა საერთო რიცხვი მოიცავს 50 კომპანიას. მათ შორის ყველაზე დიდი შეიძლება გამოირჩეოდეს:
- სბერბანკი;
- გაზპრომი;
- ლუკოილი;
- მაგნიტი;
- ნოვატეკი;
- სურგუტნიფტეგაზი;
- ნორილსკის ნიკელი;
- როსნეფტი და სხვები.
50% საწარმოები წარმოადგენს ნავთობისა და გაზის სექტორი.
რამდენიმე პირობაა დაწესებული, რომ გამცემებს დაემატოს RTS ინდექსში. დასაწყისისთვის, კომპანიის აქციები უნდა იყოს ციტირებული მოსკოვის ბირჟაზე. RTS– ს დამატების მეორე მნიშვნელოვანი პირობაა ორგანიზაციის საბაზრო ღირებულება, რომელიც უნდა იყოს ინდექსის კაპიტალიზაციის ამჟამინდელი ზომის 0.5% -ზე მეტი.
RTS მნიშვნელობის შეცვლა
1995 წელს RTS დაიწყო გამოთვლა. ინდექსის საწყისი ზომა იყო 100 ქულა. 2008 წლის ზაფხულში, მან პიკს მიაღწია 2,400 წერტილში. ეს ნიშნავს, რომ ინდექსში შეტანილი ორგანიზაციების საბაზრო კაპიტალიზაცია გაიზარდა 24 – ჯერ, 13 წლის განმავლობაში ბაზარზე ყოფნის დროს.
2008 წლის 19 სექტემბერს დაფიქსირდა RTS ინდექსის მაქსიმალური ზრდა ერთ დღეში - + 22,39%.
საფონდო ბირჟის სტაბილიზაციის შემდეგ, RTS- მა კვლავ აჩვენა პოზიტიური დინამიკა. არსებობს მრავალი მიზეზი, რის გამოც ინდექსის ღირებულება, კრიზისიდან თითქმის 8 წლის შემდეგ, კვლავ მისი მაქსიმალური მნიშვნელობის ნახევარია.
ზარალისგან გამოსწორებას რუსეთის საფონდო ბირჟას უფრო მეტი დრო დასჭირდა. დოლარის გაცვლითი კურსის ზრდამ მნიშვნელოვანი როლი ითამაშა. გამცემებს შორის საკმაოდ დიდია კომპანია, რომლებიც წარმოადგენენ ნავთობის სექტორს. ბოლო პერიოდში "შავი ოქროს" ფასებმა ასევე აჩვენა ძლიერი ვარდნა, რამაც საბოლოოდ უარყოფითად იმოქმედა RTS ინდექსზე.
RTS ფიუჩერსული ვაჭრობა
ვინაიდან RTS არის მთავარი მაჩვენებელი რუსეთში, ამ ფიუჩერსების მოთხოვნილება ტრეიდერებში დიდი მოთხოვნილებაა. პრეტენდენტებს შეუძლიათ დადონ კონტრაქტები მისი აწევა და ვარდნა.
თავის მხრივ, ბროკერები უზრუნველყოფენ სავაჭრო ხელსაყრელ პირობებს ბერკეტისა და მინიმალური საკომისიოს გამო. გაცვლის ვებსაიტზე შეგიძლიათ გაეცნოთ იმ მონაწილეებს, რომლებსაც აქვთ წვდომა წარმოებულების ბაზარზე და შეუძლიათ დადონ გარიგებები RTS ინდექსით.
RTS ინდექსის გაანგარიშება
RTS- ს გამოსათვლელად, გამოიყენება სპეციალური ემიტენტის ბაზა. იგი განახლდება ყოველ სამ თვეში.
ვთქვათ 1995 წელს მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაცია იყო $ 300,000. შემდეგ ეს მნიშვნელობა აიღეს 100 ქულამდე. რამდენიმე წლის განმავლობაში, საბაზრო კაპიტალიზაცია გაიზარდა 500000 დოლარამდე. RTS ინდექსის გამოანგარიშების ფორმულა ასე გამოიყურება: 500,000 / 300,000 * 1.0752559 * 100 \u003d 179,20 ... ნომერი 1.0752559 წარმოადგენს ცვლილებას.
ამასთან, ინდექსი გამოითვლება არა წელიწადში ერთხელ, არამედ ყოველი მეორე მთელი სავაჭრო სესიის განმავლობაში, ასე რომ, ეს არის საფონდო ბირჟის მნიშვნელოვანი ინდიკატორი.
RTS ინდექსის მნიშვნელობა
რატომ არის RTS მაჩვენებელი ასე მნიშვნელოვანი მოვაჭრეებისთვის და მთლიანად ეკონომიკისთვის? რამდენიმე მიზეზი არსებობს.
- მაღალი ლიკვიდობა.
მოვაჭრეები რეგულარულად ვაჭრობენ ამ აქტივს, ამიტომ მიმზიდველია არა მხოლოდ რეგულარული ბაზრის მონაწილეებისთვის, არამედ ახალი ინვესტორებისთვის. სამუშაო ემყარება იმავე პრინციპებს, როგორც ფასიანი ქაღალდების რეგულარული შეძენის / გაყიდვის შემთხვევაში.
- ეხმარება ბაზრის ანალიზს.
ეს მაჩვენებელი საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ სიტუაცია რუსეთის საფონდო ბაზარზე, როგორც მთლიანობაში. RTS ინდექსი ხელს შეუწყობს კომპანიის აქციების ფასის ზრდისა და კაპიტალიზაციის გაზრდის დინამიკის დადგენას, ან პირიქით, დაცემის გამოსწორებას.
- შეაფასეთ.
თუ მსგავსი MICEX ინდექსი გამოიანგარიშება ეროვნულ ვალუტაში, მაშინ RTS– ის გაანგარიშებაზე გავლენას ახდენს რუბლის მიმდინარე გაცვლითი კურსი დოლართან მიმართებაში. აქედან გამომდინარე, ეს უფრო ობიექტური იარაღია ტრეიდერის ხელში, ბაზრის მდგომარეობის შესაფასებლად.
ხელმოწერილი გაქვთ კონტრაქტები RTS ინდექსისთვის? შეატყობინეთ ProfitGuide– ს დანარჩენ მკითხველს მოსკოვის ბირჟაზე ვაჭრობის გამოცდილების შესახებ.
არსებული ვითარების გასაანალიზებლად. ზოგადი თვალსაზრისით, საფონდო ინდექსის აზრით, ექსპერტები განმარტავენ, როგორც კომპანიების ფასიანი ქაღალდების ღირებულების ცვლილების მნიშვნელობას, რის საფუძველზეც გამოითვლება ეს მაჩვენებელი.
ბევრი ასეთი ინსტრუმენტია, როგორც წესი, თითოეული გაცვლა ან მოთამაშეთა გარკვეული საზოგადოება წარმოქმნის საკუთარ უნიკალურ მაჩვენებელს. აქედან გამომდინარე, ახალბედა ტრეიდერისთვის ზოგჯერ ძალიან რთულია ამ ჯიშის გაგება. ამ თვალსაზრისით, პროფესიონალები რეკომენდაციას უწევენ მთავარ, პოპულარულ და მნიშვნელოვან ინსტრუმენტებზე ფოკუსირებას პრაქტიკული თვალსაზრისით.
რუსი მოვაჭრეებისთვის ფუნდამენტური ორი მაჩვენებელია ფუნდამენტური - RTS და MICEX. უფრო მეტიც, პირველი ითვლება უფრო ინფორმატიული, ობიექტური და ყოვლისმომცველი. რა არის RTS ინდექსი, როგორია გაანგარიშების მეთოდიკა, რა მნიშვნელოვანი ინფორმაცია აქვს ამ ინდიკატორს და რას ეუბნება მისი კურსის ქცევა ტრეიდერს?
მნიშვნელობა, მახასიათებლები, ისტორია
ცნობილი Dow Jones ინდუსტრიული ინდექსი, რომელიც მოიცავს ოცდაათ უმსხვილეს ამერიკულ კომპანიას, გახდა რუსული ინდექსების პროტოტიპი.
საუბარი იმაზე, თუ რა არის RTS ინდექსი (RTS ინდექსი ან RTSI) უნდა დაიწყოს ორგანიზაციის მოკლე აღწერით, რომელიც მას ითვლის. რუსული სავაჭრო სისტემა არის რუსული საფონდო ბირჟის უმსხვილესი ოპერატორი, რომელიც მის საწყისებზე იდგა და ყველაზე პირდაპირი გავლენა მოახდინა რუსეთის სავალუტო სივრცის ფორმირებაზე. ამ საიტზე, გარდა ტრადიციული საფონდო აქტივებისა, ხდება ფიუჩერსების, ოფციონებისა და სხვა ფინანსური ინსტრუმენტების გარიგება.
დადებული გარიგებების წლიური მოცულობა აღემატება 13 მილიარდ აშშ დოლარს - ამ მაჩვენებლის მიხედვით, შიდა საფონდო ბაზარზე ვერცერთი პლატფორმა ვერ შეედრება რუსეთის სავაჭრო სისტემას. ამავე დროს, მასში გადის რუსეთში ვაჭრობით ფასიანი ქაღალდების დაახლოებით 85-90%. ეს ყველაფერი RTS- ს სავალუტო სივრცის უდავო ლიდერად აქცევს და ამავე სახელწოდების ინდექსი - რუსული ფასიანი ქაღალდების ბაზრის წამყვანი მაჩვენებელია. ეს ხსნის ტრეიდერების მხრიდან მის მიმართ დიდ ინტერესს.
RTS ინდექსი (ინდექსი RTS) არის რთული მაჩვენებელი, რომელიც ეყრდნობა წამყვანი რუსი გამცემების მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაციას, რაც გამოიხატება ნათესავი ერთეულებით - ქულებით. კაპიტალიზაცია არის აქციების რაოდენობის პროდუქტი მათი მიმდინარე ღირებულებით. ეს მაჩვენებელი განიხილება როგორც საწარმოს ეკონომიკური მდგომარეობის, ასევე მისი ინვესტიციის მიმზიდველობისა და პერსპექტივების ყველაზე ობიექტური მახასიათებელი.
გაანგარიშება ითვალისწინებს 50 წამყვანი კომპანიის მონაცემებს - მათი ჩამონათვალი პერიოდულად იცვლება, მაგრამ ძირითადი ხერხემალი რჩება მუდმივი ინდიკატორის არსებობის მთელი პერიოდის განმავლობაში. ამავე დროს, პორტფელი არ არის პროპორციული, ანუ სხვადასხვა საწარმოს აქტივები მასში არის წარმოდგენილი არა იმავე რაოდენობაში, არამედ გარკვეულ პროპორციებში.
მაგალითად, ორი ნავთობისა და გაზის გიგანტი Lukoil და ერთად შეადგენენ ფასიანი ქაღალდების მთლიანი რაოდენობის 30%, რომლებიც გათვალისწინებულია გაანგარიშებაში. სამი ლიდერი დახურულია სბერბანკის მიერ, რომელიც ბოლო ათწლეულის განმავლობაში მტკიცედ ინარჩუნებს წამყვან პოზიციებს ფინანსურ სექტორში.
ეს მიდგომა, შემქმნელთა აზრით, ხელს უწყობს უფრო ობიექტურად ასახოს რუსეთის ეკონომიკაში არსებული მდგომარეობა. ინდიკატორში შეტანილი კომპანიების განაწილება ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორის მიხედვით მოცემულია ქვემოთ მოცემულ ცხრილში.
ინდუსტრიის დივერსიფიკაციის ცხრილი (2014 წლის სექტემბერი) 
ასევე არსებობს დერივატივები, როგორიცაა ინდუსტრიის ინდიკატორები, რომლებიც ითვალისწინებენ საწარმოთა კაპიტალიზაციას ეკონომიკის მოცემულ სექტორში. ინვესტორებისა და ანალიტიკოსების გარკვეული ინტერესიც არსებობს არსებითად მსგავსი ინსტრუმენტის მიმართ, რომელიც გამოითვლება "მეორე დონის" კომპანიების მონაცემების საფუძველზე.
როგორ გამოითვლება RTS ინდექსი
ამრიგად, ჩვენ გავარკვიეთ, რა არის RTS ინდექსი და მისი მთავარი მნიშვნელობა რუსეთის საფონდო ბაზარზე ბირჟაზე ვაჭრობისთვის. მაგრამ ამ ხელსაწყოსთან წარმატებული მუშაობისთვის, ტრეიდერს უნდა ჰქონდეს იდეა, თუ როგორ არის გათვლილი ეს მაჩვენებელი.
გამომცემელთა აქციების საერთო ღირებულების დასადგენად, გამოიყენება გაანგარიშების ფორმულა:
სად:
- N არის ყველა კომპანიის ფასიანი ქაღალდების საერთო რაოდენობა, რომლებიც გათვალისწინებულია გამოთვლებში;
- P i - I გამომცემელი წილის ფასი;
- Q i - I გამომცემელი აქციების რაოდენობა;
- W i - თავისუფალი მცურავი კორექტირების ფაქტორი. იგი წარმოადგენს ემიტენტის აქციების თანაფარდობას, რომელიც ინდიკატორის გაანგარიშებისას გათვალისწინებულია, მოცემული კომპანიის უფასო float- ის საერთო რაოდენობასთან;
- С i არის სპეციალური შემფასებლის მიერ განსაზღვრული შეწონილობის კოეფიციენტი, i-th ემიტენტის აქციებისთვის.
მიმდინარე მთლიანი კაპიტალიზაციის დადგენის შედეგად, ისინი იწყებენ ინდექსის მიმდინარე ღირებულების გამოთვლას. ამისათვის გამოიყენება გაანგარიშების ფორმულა:
სად:
- I n - მიმდინარე მნიშვნელობა;
- MC n - ინდექსში შეტანილი აქციების ბლოკის მიმდინარე კაპიტალიზაცია;
- MC 1 - აქციების ბლოკის კაპიტალიზაცია პირველი გაანგარიშების დროს - 12 მილიარდი 666 მილიონი 080 ათასი 264 დოლარი;
- I 1 - ინდექსის მნიშვნელობა ქულებში პირველი გაანგარიშების დროს, საბაზისო ღირებულება აღებულია როგორც 100 ქულა;
- Z n არის სპეციალური კორექტირების ფაქტორი.
მონაცემების გადაანგარიშება ხდება ყოველ 15 წამში. ინფორმაცია ავტომატურად განახლებულია ინტერნეტით. ამავდროულად, კვარტალში ერთხელ, რუსეთის სავაჭრო სისტემის დირექტორთა საბჭო გადასინჯავს ემიტენტების შემადგენლობას. შედეგად, ზოგიერთი საწარმოს წილები გამორიცხულია საბაზისო ჩამონათვლიდან, ხოლო ნაცვლად სხვათა ფასიანი ქაღალდები.
RTS ინდექსის მნიშვნელობა საფონდო ბირჟისთვის
რა არის RTS ინდექსი რუსეთის საფონდო ბირჟაზე და მისი მთავარი მოთამაშეებისთვის? ერთის მხრივ, ეს არის ერთ-ერთი ყველაზე ძებნილი აქტივი - ის იყიდება და იყიდება ისევე, როგორც ჩვეულებრივი ფიზიკური საქონელი ან ვალუტა. ამ ინსტრუმენტთან მუშაობა ემყარება იმავე წესებს, რომლებიც გამოიყენება გაცვლითი ვაჭრობის სფეროში - სქემის ტექნიკური ანალიზი და ფუნდამენტური ანალიზი.
ეს ინსტრუმენტი ასევე აქტიურად იყენებენ ტრეიდერების მიერ ბაზრის ზოგადი მდგომარეობისა და მისი განვითარების დინამიკის ანალიზისთვის. კურსის რყევები გვიჩვენებს განვითარების დინამიკას რუსეთი, რომელიც სხვა მონაცემებთან შედარებით, აძლევს ანალიტიკოსებს ინფორმაციას, მათ სჭირდებათ პროგნოზის გაკეთება.
ბოლო პერიოდში RTS და MICEX ინდექსები არ განსხვავდებოდა აქციების შემადგენლობის თვალსაზრისით. ის ფაქტორი, რომელიც საუბრობს RTS– ის სასარგებლოდ, როგორც ანალიტიკური ინსტრუმენტი, მიდის იმ ფაქტს, რომ MICEX გამოითვლება რუბლით, ხოლო RTS– ით გამოითვლება დოლარებში. ამრიგად, RTS– ის ქცევა დამოკიდებულია არა მხოლოდ ემიტენტის აქციების ღირებულების რყევებზე, კონკრეტულ დროს მნიშვნელობა ასევე განისაზღვრება ეროვნული ვალუტის მიმდინარე კურსით. ქვემოთ მოცემულია RTS ინდექსის გრაფიკი 1995 წლიდან 2005 წლამდე.
ციტატების ღირებულებამ პიკს მიაღწია 2008 წელს, როდესაც მისმა ღირებულებებმა 1200 ქულით გადააჭარბა. მაგრამ მომავალში, კურსი მნიშვნელოვნად დაეცა - გავლენა იქონია ფინანსურმა კრიზისმა რუსეთის ეკონომიკაზე. გარკვეულ წერტილებზე, ინდექსი დაეცა 600 ქულაზე ქვემოთ და მიუახლოვდა 1997-98 წლების მაჩვენებლებს. ამ კრიზისის შედეგები კვლავ გავლენას ახდენს საფონდო ბირჟის მდგომარეობაზე; უფრო მეტიც, ბოლო ორი წლის განმავლობაში გამოჩნდა დამატებითი უარყოფითი ფაქტორი - ეკონომიკური სანქციები და არასტაბილური საგარეო პოლიტიკა.
რეალურ დროში RTS ინდექსის გრაფიკზე შეგიძლიათ ნახოთ.
ფინანსურ ბაზარზე არსებობს წარმოებული ინსტრუმენტი, რომელიც ეფუძნება RTS ინდექსს - ეს. როგორ ვაჭრობა და მისგან მოგება იწერება მითითებულ ბმულზე.
ინდექსების უზარმაზარი სახეობაა (როგორც რუსული, ისე უცხოური). ისტორიულად, რუსეთში ყველაზე პოპულარულია RTS და MICEX ინდექსები. RTS და MICEX არის ორი ყველაზე დიდი ბირჟა რუსეთში, სადაც ვაჭრობენ აქციები, ობლიგაციები, ფიუჩერსები და სხვა ფინანსური ინსტრუმენტები.
რუსული სავაჭრო სისტემის საფონდო ბირჟის მიერ გათვლილი RTS ინდექსი არის რუსული ფასიანი ქაღალდების ბაზრის წამყვანი მაჩვენებელი. გამოითვლება ყველაზე კაპიტალიზებული რუსული კომპანიების (ემიტენტების) 50 აქციების ფასების საფუძველზე. RTS ინდექსის გაანგარიშება დაიწყო 1995 წელს (საწყისი საწყისი 100 ქულა). გარდა ყველაზე ცნობილი RTS, აქ არის ასევე RTS-2 ინდექსი (რომელიც მოიცავს მეორე დონის აქციებს), RTS დარგობრივი ინდექსების და RTS ტექნიკური ინდექსების მიხედვით.
უფრო სწორედ, RTS ინდექსი აჩვენებს მთლიან ბაზარს კაპიტალიზაცია ინდექსში შეტანილი ემიტენტების (კომპანიების) რაოდენობა. ემიტენტების კაპიტალიზაცია 1995 წლის 1 სექტემბრის მდგომარეობით, როდესაც RTS ინდექსის გამოთვლა დაიწყო, აიღეს 100 ქულამდე. თუ ინდექსის ღირებულება არის, მაგალითად, 1,700 ქულა, მაშინ ეს ნიშნავს, რომ RTS ინდექსში შეტანილი საწარმოების ჯამური კაპიტალიზაცია გაიზარდა 24-ჯერ.
კაპიტალიზაცია არის აქციების რაოდენობა გამრავლებული მათი საბაზრო ღირებულებით. კაპიტალიზაცია ასახავს საწარმოს საბაზრო ღირებულებას.
RTS ინდექსი იანგარიშება ყოველ 15 წამში, საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობის შედეგების საფუძველზე, ანუ მისი რიცხვითი მნიშვნელობა იცვლება რეალურ დროში. ინდექსის შემადგენლობა განახლებულია წელიწადში 4-ჯერ (კვარტალში ერთხელ) - ზოგიერთი მარაგის ამოღება შესაძლებელია საანგარიშო ბაზისგან და სხვების დამატება. RTS ინდექსში ნებისმიერი წილის ერთი წილი არ შეიძლება აღემატებოდეს 15% -ს. აქვე უნდა აღინიშნოს, რომ RTS– ში შეტანილი აქციების ფასები გამოითვლება აშშ დოლარში (MICEX ინდექსისგან განსხვავებით, რომელიც გამოითვლება რუსული რუბლით).
აქციები შედის RTS ინდექსის გაანგარიშებაში (50 ცალი)
|
1. AFK Sistema, სს 2. აეროფლოტი, სს 3. აკრონი, სს 4. ავტოვაზი, სს 5. ბაშნეფიტი, სს 6. Severstal, სს 7. 7. Sibirtelecom, სს 8. ცენტრი ტელეკომი, სს 9. FGC UES, სს 10. გაზპრომი , სს 11. MMC Norilsk Nickel, სს 12. რუსჰიდრო, სს 13. ირკუტსენგოგო, სს 14. ლუკოილი, სს 15. MMK, სს 16. მაგნიტი, სს 17. მოსენერგო, სს 18. მეჩელი, სს 19. 19. MTS, სს 20 NLMK, სს 21. ნოვოროსიისკის ზღვის კომერციული პორტი, სს 22. ვოლგა ტელეკომი, სს. |
26. OPIN, სს 27. პოლიუს გოლდი, სს 28. პოლიმეტალი, სს 29. რასპადსკაია, სს 30. RBC ინფორმაციული სისტემები, სს 31. ნ.კ როსნეფტი, სს 32. როსტელეკომი, სს 33. რუსეთის სბერბანკი, სს 34. რუსეთის სბერბანკი, ap 35. მეშვიდე კონტინენტი, სს 36. გაზპრომი ნეტი, სს 37. სილვინტი, სს 38. სურგუტნიფტეგაზი, სს 39. სურგუტნიფტეგაზი, აფ 40. ჩრდილო – დასავლეთის ტელეკომი, სს 41. SOLLERS, სს 42. Tatneft im.V.D. Shashina, ao 43. მილის მეტალურგიული კომპანია, ao 44. Transneft, a 45. Ufaneftekhim, ao 46. Uralkali, ao 47. Uralsvyazinform, ao 48. VSMPO-AVISMA Corporation, ao 49. VTB Bank, ao 50. Wimm-Bill -Dunn Food Co, შპს |
შენიშვნები
RTS- ის გაშიფვრა: აბრევიატურა "RTS" ნიშნავს "რუსეთის სავაჭრო სისტემას"
OJSC - ღია სააქციო საზოგადოება
jsc - ჩვეულებრივი წილი
ap - სასურველი წილი
კომპოზიცია წარმოდგენილი იყო 2008 წლის 15 დეკემბრიდან 2009 წლის 13 მარტამდე. გააზიარეთ პროპორციები ინდექსში
RTS, უხეშად რომ ვთქვათ, პორტფოლიოა 50 წილი. უფრო მეტიც, ეს აქციები არ არის თანაბარი პროპორციებით, მაგრამ გარკვეულ წინასწარ გამოანგარიშებულ პროპორციებში, ანუ არის უფრო მეტი წილი პორტფელში და სხვების ნაკლები რაოდენობა. ზოგი აქციები უფრო მძიმეა, ზოგი კი ნაკლები წონით. აქციები RTS ინდექსში ნაწილდება შემდეგი პროპორციებით:
როგორც ხედავთ, პირველი ოთხი კომპანიის წილები ინდექსის ნახევარზე მეტს (52.62%) შეადგენს. მათგან სამი არის ნავთობისა და გაზის სექტორის წარმომადგენლები და ერთ – ერთი უდიდესი ბანკი რუსეთში. ეს არ არის საფუძველი, რადგან RTS გარკვეულწილად ასახავს რუსეთის ეკონომიკის სტრუქტურას და ამაში მნიშვნელოვან წილს ქმნიან ნავთობისა და გაზის ინდუსტრიის კომპანიები.
MICEX
MICEX არის აბრევიატურა, რომელიც ფართოდ გამოიყენება ფინანსურ წრეებში და ასახელებს "მოსკოვის ბანკთაშორისი ვალუტის გაცვლას". MICEX ინდექსი გამოითვალა მოსკოვის ბანკთაშორისი ვალუტის გაცვლითმა 1997 წლიდან (საწყისი 100 ღირებულება). გაანგარიშება მოიცავს 30 ემიტენტის აქციები. ვაჭრობის მოცულობის თვალსაზრისით, MICEX გაცვლა აღემატება RTS- ს.
MICEX ინდექსი არის კაპიტალიზაციის შეწონილი ეფექტური ინდექსი, რომელიც მოიცავს რუსული კომპანიების ყველაზე ვაჭრობის აქციებს, რომლებიც MICEX საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობაში დაშვებულნი არიან. MICEX ინდექსი გამოითვლება რეალურ დროში MICEX ინდექსში შეტანილ აქციებთან გარიგების შედეგად. MICEX– ის გაცვლით ვაჭრობა ხდება ორშაბათიდან პარასკევის ჩათვლით, 10:30 საათიდან 18:45 საათამდე მოსკოვის დროით.
Მახასიათებლები:
MICEX ინდექსის საწყისი მნიშვნელობა: 100 ქულა
MICEX ინდექსის გადასინჯვა: კვარტალში ერთხელ
გამოითვლება რუბლი ფასები (განსხვავებით RTS ინდექსისაგან, რომელიც გამოითვლება ფასებით აშშ დოლარში)