Įmonės veikla gali būti analizuojama remiantis tam tikrais rodikliais. Jos skaičiuojamos siekiant nustatyti, kiek efektyvus yra verslo subjekto funkcionavimas, ar tikslinga veiklai griebtis skolinimo ir kokios jo ateities perspektyvos.
Viena iš svarbiausių analizės sričių yra finansinis stabilumas, apibūdinantis įmonės gebėjimą savarankiškai finansuoti savo veiklą. Tvarumo lygį lemia daugybė rodiklių, kuriuos apskaičiavus daromos išvados apie konkretaus verslo subjekto patikimumą.
Saugumo koeficientas yra rodiklis iš tų, kurie apibūdina finansinį stabilumą, grupės. Jis apibrėžiamas kaip įmonės apyvartinių lėšų ir apyvartinių lėšų santykis:
Kos = SOK/OS,
kur SOC yra nuosavo apyvartinio kapitalo suma,
Nuosavas apyvartinis kapitalas yra rodiklis, kuris yra ilgalaikio turto vertės skirtumas:
SOK = SC-NoA,
kur SK yra nuosavo kapitalo suma,
NoA – ilgalaikis turtas.
Kartais, norint tiksliau nustatyti nuosavą apyvartinį kapitalą, ilgalaikio turto vertė atimama iš nuosavo kapitalo sumos, atidėtųjų pajamų ir Tačiau paprastai tai taikoma didelėms įmonėms, nes mažose ir vidutinėse įmonėse. dydžio įmonėms, sudarant balansą paskutinių dviejų rodiklių daugiausia nėra.
Nuosavo kapitalo rodiklis parodo jo galimybes finansuoti veiklą nesinaudojant. Rezultatas laikomas optimaliu, kai rodiklio reikšmė yra didesnė nei 0,1. Kartais šis rodiklis taip pat apibrėžiamas kaip apyvartinių lėšų santykis. Jo apskaičiavimo algoritmas yra identiškas aprašyto rodiklio metodikai.
Be to, yra ir atsargų su savo apyvartinėmis lėšomis pasiūlos koeficientas. Jis randamas padalijus nuosavą apyvartinį kapitalą iš atsargų kiekio (vertė paimama iš 1 formos finansinės ataskaitos- balansas):
Koz = SOK/Zap, kur Zap yra rezervų kiekis.
Šis rodiklis, kaip ir nuosavo kapitalo koeficientas, atspindi įmonės tvarumo laipsnį ir parodo, kiek materialinių atsargų padengia pati įmonė. Jo rekomenduojama vertė turėtų viršyti 0,5, nors nei daugiau vertės koeficientas – tuo geriau įmonei. Praktikoje tai nutinka gana retai.
Yra atvejų, kai šių koeficientų reikšmės gali būti neigiamos. Taip atsitinka, kai ilgalaikis turtas viršija nuosavybę. Tuomet nuosavo apyvartinio kapitalo rodiklis turi neigiamą reikšmę, o tai, savo ruožtu, atsispindi visuose skaičiavimo rezultatuose. Tokia situacija įmonėje rodo, kad skolintomis lėšomis yra dengiamos ne tik apyvartinės lėšos, bet ir ilgalaikis turtas.
Nuosavybės koeficientas visų pirma apskaičiuojamas gamybos įmonės, nes jie turi daug atsargų, o pagrindinis finansavimo šaltinis yra apyvartinės lėšos. Tokie rodikliai labiausiai domina partnerius ir investuotojus, nes jie leidžia įvertinti įmonės patikimumą.
Co= (nuosavybės šaltiniai – ilgalaikis turtas) / (atsargos ir sąnaudos + pinigai „kitas turtas“)
Šis koeficientas parodo, kokia trumpalaikio turto dalis finansuojama iš nuosavų šaltinių. Šio rodiklio skaičiavimas atrodo nelogiškas, nes trūksta nuosavų apyvartinių lėšų.
Įmonės likvidumo ir mokumo analizė.Įmonės likvidumas ir mokumas, t.y. gebėjimas laiku ir visapusiškai apmokėti trumpalaikius įsipareigojimus – įmonės finansinės būklės vertinimo kriterijai.
Pagal likvidumo bet kokio turto vertė yra suprantama kaip jo galimybė paversti grynaisiais pinigais, o likvidumo laipsnį lemia laikotarpio, per kurį šis pavertimas gali būti atliktas, trukmė. Kuo trumpesnis laikotarpis, tuo didesnis šio turto likvidumo laipsnis.
Kalbėdami apie įmonės likvidumą, turime omenyje, kad ji turi tiek apyvartinių lėšų, kiek teoriškai užtenka trumpalaikiams įsipareigojimams apmokėti, net ir pažeidžiant sutartinius grąžinimo terminus. Mokumas reiškia, kad įmonė turi Pinigai ir jų ekvivalentų, kurių pakanka atsiskaityti už mokėtinas sumas, kurias reikia nedelsiant grąžinti. Taigi pagrindiniai mokumo požymiai yra šie:
Pakankamas lėšas einamojoje sąskaitoje;
Nėra pradelstų mokėtinų sumų.
Akivaizdu, kad mokumas ir likvidumas nėra tapatūs vienas kitam. Taigi likvidumo rodikliai gali apibūdinti finansinę būklę kaip patenkinamą, tačiau iš esmės tai gali būti klaidinga, jei trumpalaikis turtas turi didelę nelikvidaus turto ir pradelstų gautinų sumų dalį.
Likvidumo ir mokumo vertinimai gali būti atliekami tam tikru tikslumu. Visų pirma, atliekant nuodugnią mokumo analizę, dėmesys skiriamas dalykams, apibūdinantiems įmonės lėšų prieinamumą. Tai suprantama: jie išreiškia grynųjų pinigų visumą, t.y. turtas, turintis absoliučią vertę, priešingai nei bet koks kitas turtas, turintis tik santykinę vertę. Šie ištekliai yra patys mobiliausi, jie gali būti įtraukti į finansinę ir ūkinę veiklą bet kuriuo metu, o kitų rūšių turtas gali būti įtrauktas tik po tam tikro laiko. Finansų valdymo menas yra būtent tai, kad sąskaitose laikomos tik minimalios būtinos lėšos, o likusios, kurių gali prireikti einamajai veiklai, greitai parduodamame turte.
Taigi, norint atlikti greitąją analizę, kuo didesnė lėšų suma einamojoje sąskaitoje, tuo didesnė tikimybė, kad įmonė turi pakankamai lėšų einamiesiems atsiskaitymams ir mokėjimams. Tuo pačiu metu nereikšmingų likučių buvimas einamojoje sąskaitoje visiškai nereiškia, kad įmonė yra nemoki – lėšos gali būti pervestos į einamąją sąskaitą per artimiausias kelias dienas, o kai kurių rūšių turtas gali būti lengvai konvertuojamas į grynuosius pinigus. jei būtina.
Apie nemokumą dažniausiai parodo „sergančių“ straipsnių buvimas ataskaitose („Nuostoliai“, „Laiku negrąžintos paskolos ir paskolos“, „Pradelstos mokėtinos ir gautinos sumos“, „Išrašytos pradelstos sąskaitos“).
Balanso likvidumo analizė. Skaičiavimų ir skaičiavimų patogumui pateikiame šiuos visuotinai priimtus užrašus:
Turto straipsnių skirstymas pagal jų likvidumo laipsnį
A1 – likvidžiausias turtas (250 eilutė+260 eilutė);
A2 – greitai realizuojamas turtas (230 eilutė + 240 eilutė + 270 eilutė);
AZ – lėtai parduodamas turtas (210+140 eilutė);
A4 – sunkiai parduodamas turtas (b. l. 190);
Įsipareigojimų straipsnių skirstymas pagal skubos laipsnį
P1 – skubiausi įsipareigojimai (b. l. 620);
P2 – trumpalaikiai įsipareigojimai (p. 610);
LP – ilgalaikiai įsipareigojimai (p. 590);
P4 – pastovūs įsipareigojimai (eilutė 490+640+650+660+670);
6.10 lentelė
| Turtas | Pasyvus | Mokėjimų perteklius arba trūkumas | |||||
| Metų pradžiai | Metų pabaigoje | Metų pradžiai | Metų pabaigoje | Metų pradžiai | Metų pabaigoje | ||
| A1 | 13.806 | 10.056 | P1 | 89.542 | 126 909 | – 75.736 | –116.853 |
| A2 | 13.3196 | 207.022 | P2 | +133.196 | +.207.022 | ||
| AZ | 32.8773 | 342.063 | PZ | 411.023 | 461 240 | – 82.250 | –119.177 |
| A4 | 74.324 | 141.544 | P4 | 49.533 | 112 533 | + 24.791 | +29.011 |
Norint nustatyti balanso likvidumą, reikėtų palyginti pasirinktų įsipareigojimų ir turto grupių rezultatus. Likutis laikomas absoliučiai likvidžiu, jei tenkinamas šis santykis:
A1>P1 A2>P2 AZ>PZ A4<П4.
Nagrinėjamoje įmonėje turto ir įsipareigojimų grupės koreliuojamos taip:
Metų pradžioje: A1<П1 На конец года: А1<П1
A2>P2 A2>P2
AZ<ПЗ АЗ<ПЗ
A4>P4 A4>P4
Pirmosios grupės rezultatų palyginimas pagal turtą ir įsipareigojimus, t.y. A1 ir P1 (terminai iki 3 mėnesių) atspindi einamųjų mokėjimų ir įplaukų nelikvidų santykį.
Antrosios grupės rezultatų palyginimas, t.y. A2 ir P2 (terminai nuo 3 iki 6 mėnesių) rodo einamojo likvidumo didėjimo tendenciją. Trečios ir ketvirtos grupių analizė rodo nepatenkinamą įplaukų ir mokėjimų santykį.
Norint visapusiškai įvertinti viso balanso likvidumą, reikėtų naudoti bendrąjį likvidumo rodiklį ( l), apskaičiuojamas pagal formulę:
l = (a1 ´ A1+a2 ´ A2+ a3 ´ AZ) /(a1 ´ P1+ a2 ´ P2 + a3 ´ PZ),
Kur Aj, Pj– atitinkamų grupių turto ir įsipareigojimų rezultatai,
aj– svoriniai koeficientai.
Lėšų gavimo ir įsipareigojimų grąžinimo laiko požiūriu taip ir manysime a1 = 1, a2 = 0,5, a3 = 0,3, Tada
l metų pradžia = 13,806 + 0,5 × 133196 + 0,3 × 328773 / 89542 + 0,3 × 411023 = 0,84
l metų pabaiga =10056+ 0,5 × 207022 + 0,3 × 342063 / 126909+ 0,3 × 461240 = 0,81
Šis rodiklis atspindi likvidumo sumažėjimą per metus 0,03. Aukščiau aptartas bendrasis balanso likvidumo rodiklis išreiškia įmonės gebėjimą atlikti mokėjimus už visų rūšių įsipareigojimus – tiek tiesioginius, tiek tolimus laiku. Tačiau šis rodiklis nesuteikia supratimo apie įmonės galimybes grąžinti trumpalaikius įsipareigojimus. Todėl mokumui įvertinti naudojami trys santykiniai likvidumo rodikliai, kurie skiriasi trumpalaikių įsipareigojimų padengimu laikomų likvidžių lėšų visuma.
1. Absoliutaus likvidumo koeficientas(K a.l.)
Šis santykis yra lygus likvidžiausio turto vertės ir skubiausių įsipareigojimų bei trumpalaikių įsipareigojimų sumos santykiui.
K a.l. metų pradžia = 13,806 / 89,542 = 0,15
K a.l. metų pabaiga = 10,056 / 126,909 = 0,08
Absoliutus likvidumo koeficientas parodo, kiek įmonės trumpalaikės skolos gali būti grąžinta artimiausiu metu. Įprasta šio rodiklio riba yra tokia: K a.l.= 0,2 – 0,5. Taigi LLC Mokslo ir technikos centro advokatas mokumas metinės ataskaitos sudarymo metu buvo labai mažas.
2. Kritinis likvidumo koeficientas(K k.l .)
Šiam koeficientui apskaičiuoti gautinos sumos ir kitas turtas įtraukiamas į santykinio rodiklio skaitiklį kaip likvidžių lėšų dalis.
Į k.l. metų pradžia = 147,002 / 89,542 = 1,64
Į k.l. metų pabaiga = 217,078 / 126,909 = 1,71
Kritinis likvidumo koeficientas atspindi numatomas įmonės mokėjimo galimybes, laiku atsiskaitant su skolininkais. Koeficiento apatinės normaliosios ribos įvertinimas atrodo taip:
Į k.l. > 1. Kritinis likvidumo koeficientas apibūdina numatomą įmonės mokumą per laikotarpį, lygų vidutinei vienos gautinų sumų apyvartos trukmei.
Skolų apyvarta skola = Pajamos – grynosios pardavimo / Vidutinė metinė debeto suma. skola (1 618,901 / 65,723) = 24,6
Gautinų sumų terminas = 365 / 24,6 = 14,8.
Siekiant pagerinti mokumą, galima pateikti šias rekomendacijas tvarkant atsiskaitymus:
Stebėti atsiskaitymų su klientais būklę,
Nustatyti griežtas prekių skolinimo sąlygas,
Apskaičiuokite sąveikos su sandorio šalimis rizikos dalį (žinokite savo klientų finansinę būklę).
3. Srovės santykis (Į t.l.)
Šis koeficientas lygus viso įmonės trumpalaikio turto vertės ir įmonės trumpalaikių įsipareigojimų sumos santykiui.
Į t.l. metų pradžia = 328773 / 89542 = 3,67
Į t.l. metų pabaiga = 342 063 / 126 909 = 2,9
Esamas likvidumo koeficientas parodo įmonės mokėjimo galimybes, įvertinamas ne tik laiku atsiskaitymus su skolininkais ir palankius prekių pardavimus bei gatavų gaminių, bet ir pardavimas, jei reikia kitų materialinio apyvartinio kapitalo elementų. Normali šio koeficiento riba yra K t.l > 2. Einamojo likvidumo koeficientas apibūdina numatomą įmonės mokumą per laikotarpį, lygų vidutinei viso trumpalaikio turto vienos apyvartos trukmei.
Skirtingi likvidumo rodikliai ne tik suteikia įvairiapusę įmonės finansinės būklės stabilumo charakteristiką, bet ir tenkina įvairių išorinių analitinės informacijos vartotojų interesus. Taigi žaliavų ir medžiagų tiekėjus įdomiausias absoliutaus likvidumo koeficientas. Šiai įmonei skolinantis bankas daugiau dėmesio skiria kritiniam likvidumo rodikliui. Akcijų ir obligacijų pirkėjai ir turėtojai įmonės finansinį stabilumą daugiausia vertina pagal esamą likvidumo koeficientą.
Pateikta LLC Mokslo ir technikos centro „Teisėjas“ finansinės būklės aiškioji analizė Šis momentas santykinė vertė, nes ji neatsako į pagrindinį klausimą: „Kaip dabartinė finansinė padėtis gali paveikti būsimą verslo eigą?
Balanso turtinės būklės, finansinio stabilumo, mokumo ir likvidumo analizė leidžia nubrėžti bendras konkrečios įmonės finansinės būklės raidos tendencijas.
LLC Mokslo ir technikos centro „Counsel“ turtinė padėtis pasikeitė, galinti turėti teigiamos įtakos tolimesnei finansinei būklei. Dalis padidėjo ilgalaikis turtas V Iš viso išlaidų turtas nuo 13% iki 20%. Padidėjimą lėmė nematerialiojo turto padidėjimas. Žinioms imliame ryšių paslaugų sektoriuje lemia nematerialiojo turto dalis aukštas lygis klientų aptarnavimas teikiant naujas paslaugas.
Taigi galime daryti išvadą, kad nematerialiojo turto augimas lems pajamų iš papildomų paslaugų teikimo ir naujų klientų pritraukimo padidėjimą.
Neigiamas momentas, galintis turėti įtakos įmonės konkurencingumui, yra sukaupto ilgalaikio turto nusidėvėjimo padidėjimas, jei tai yra dėl ilgalaikio turto pasenimo. Norint išsamiau įvertinti ilgalaikio turto sudėties ir struktūros įtaką būsimai įmonės finansinei būklei, būtina atlikti išsamią ilgalaikio turto analizę.
Trumpalaikio turto – atsargų ir sąnaudų – struktūroje nerimą kelia, mano požiūriu, nepateisinamas atsargų ir perparduodamų prekių santykis. Pramoninių atsargų dalies padidėjimas nuo 52% iki 67% bendroje atsargų sumoje ir sąnaudose, atsižvelgiant į perpardavimui skirtų prekių dalies sumažėjimą (nuo 46% iki 29%), gali sukelti dar didesnį nuostolį. likvidumo sumažėjimas ir dėl to mokumo praradimas.
Balanso įsipareigojimų straipsnių struktūroje teigiamas dalykas atrodo, kad nuosavų lėšų dalis bendroje lėšų šaltinių sumoje padidėja nuo 9% iki 16%. Jei įmonė išlaikys nuosavo kapitalo didinimo pelno sąskaita tendenciją, tai turės teigiamos įtakos finansiniam stabilumui.
Ilgalaikių įsipareigojimų dalies mažėjimo tendencija bendroje pritrauktų lėšų sumoje yra neigiama, nes Dėl to padidės skolintų lėšų skubumas, o tai sukels pavojų įmonės mokumui.
Analizuojant finansinį stabilumą, išryškėjo nuosavų apyvartinių lėšų trūkumas dėl mažos nuosavų lėšų šaltinių dalies. Jei įmonė nepakeis esamos padėties didindama nuosavų lėšų šaltinius, tai dėl to nuolat mažės mokumas ir didės priklausomybė nuo skolintų lėšų. Vienintelė išeitis iš šios situacijos gali būti padidinti savo apyvartinių lėšų dalį.
Balanso likvidumo analizė atskleidė mažą dabartinį likvidumą, dėl kurio gali susidaryti nuolatinis mokėjimų deficitas. Žinoma, nepatartina nuolat jo laikyti savo paskyroje didelis kiekis lėšų, tačiau galima rekomenduoti dalį įmonės lėšų konvertuoti į lengvai realizuojamą turtą.
Analizuojant bet kurios įmonės gamybinę ir ūkinę veiklą, svarbus vaidmuo tenka koeficientų, turinčių įtakos jos finansiniam stabilumui, gebėjimui greitai reaguoti į pramonės šakoje vykstančius pokyčius, įmonės kreditingumui ir likvidumui, skaičiavimas. Į šią kategoriją patenka ir nuosavybės rodiklis.
Ką tai reiškia, kaip jis apskaičiuojamas ir kaip jo pokyčiai veikia įmonės finansinį gyvenimą, sužinosime iš šio straipsnio.
Nuosavų lėšų koeficientas: apibrėžimas
Kiekvienos įmonės gamyba būtinai apima savo apyvartinį kapitalą, ty kapitalą, kuris yra įmonės nuosavybė. Jų pakankamas kiekis yra viena iš pagrindinių šios pramonės šakos įmonės finansinės laisvės ir tvarumo sąlygų. Ir, atvirkščiai, tokio kapitalo nebuvimas yra įrodymas, kad įmonės trumpalaikis turtas (o kartais ir dalis gamybinio ilgalaikio turto) susidaro iš skolintų lėšų ir, kreditoriui (bankui) staiga panorėjus jį atsiimti, organizacija susidurs su finansiniu žlugimu, jei laiku nebus imtasi priemonių.
Kaip skaičiuoti?
Šis rodiklis, apibūdinantis nuosavų lėšų prieinamumą ir pakankamumą, lemia šio turto dalies santykį bendroje įmonės apyvartinio kapitalo apimtyje. Kiekvieno ataskaitinio laikotarpio pabaigoje situacijai analizuoti apskaičiuojamas nuosavo kapitalo rodiklis. Formulė yra tokia:
K sos = C os / A, kur C os - trumpalaikis turtas, A - atitinkamas įmonės turtas.
C dydis apskaičiuojamas sumažinus nuosavo kapitalo dydį ilgalaikio turto (ilgalaikio ir nematerialiojo turto) verte pagal formulę:
C os = K – A in
Kalbant apie šiuo metu galiojančią formos versiją balanso lapas Koeficiento apskaičiavimo formulė atrodo taip:
K sos = (balanso eilutė (BO-1) 1300 - eilutė BO-1 1100) / eilutė BO-1 1200
Standartinis
Koeficientui nustatyta normalioji vertė teisės aktų lygmeniu yra > 0,1, t. y. 10% viso įmonės turto ir kartu su kitais skaičiuojamais rodikliais laikoma vienu iš kriterijų vertinant nepalankią balanso struktūrą. 10% yra minimali, jau kritinė vertė, priimtina organizacijos nuosavybei priklausančiam kapitalui. Tai rodo problemų buvimą ar atsiradimą – kritinį nuosavo kapitalo pakankamumo lygį, žemą mokumą ir bendrą įmonės destabilizaciją.
Vertė ir išvados remiantis skaičiavimų rezultatais
Nuosavybės koeficientas įvertina organizacijos būklę pagal jos mokumą.
Jei koeficiento reikšmė ataskaitinio laikotarpio pabaigoje yra mažesnė nei 0,1, tai įmonės balanso struktūra yra nepatenkinama, o jo būklė artima kritinei. Tokiu atveju įmonei reikia rimtai peržiūrėti priimtą strategiją, skubiai sukurti skubias didinimo priemones finansinis stabilumas, neigiamų veiksnių, įtakojančių organizacijos būklę, nustatymas. Kartais prireikia radikalių priemonių, pavyzdžiui, pakeisti valdymo ar gamybos profilį, įvesti išorinį valdymą (jei įmonė yra pagrindinės organizacijos filialas) ir pan. Trumpai tariant, koeficiento apskaičiavimas reikalauja išsamaus faktinės įmonės finansų būklės, mokumo ir veiksmingų priemonių padėčiai gerinti analizė.
1 pavyzdys
Apskaičiuokime nuosavybės koeficientą balanse naudodami šiuos duomenis:
Ilgalaikis turtas (1-asis balanso skyrius - 1100 eilutė) - 104 600 tūkst.
Apyvartinis kapitalas (2-asis balanso skyrius - 1200 eilutė) - 46 650 tūkst.
Kapitalas / rezervai (3-asis balanso skyrius - 1300 eilutė) - 129 950 tūkst.
K sos = (129 950–104 600) / 46 650 = 0,54
Remiantis gautais skaičiavimo rezultatais, galima padaryti tokias išvadas:
Koeficiento reikšmė 5 kartus didesnė už nustatytą normą (0,54 - 0,1 = 0,44);
0,54 nuosavo kapitalo rodiklis rodo, kad organizacijos turto nuosavas kapitalas yra 54%, t.y. viršija pusę įmonės turto vertės;
Toks aprūpinimas nuosavomis lėšomis būdingas pakankamam įmonės finansiniam stabilumui.
2 pavyzdys
Turto nuosavų lėšų santykį apskaičiuokime pagal kitus duomenis.
Ilgalaikis turtas (1 skyrius BO-1 - 1100 eilutė) - 98 600 tūkstančių rublių.
Apyvartinis kapitalas (2 skyrius BO-1 - 1200 puslapis) - 15 800 tūkstančių rublių.
Kapitalas / rezervai (3 skyrius BO-1 - puslapis 1300) - 100 000 tūkstančių rublių.
K sos = (100 00–98 600) / 15 800 = 0,09
Įmonės ekonomistas, išanalizavęs gautą vertę, informuoja vadovybę ir pateikia atitinkamas išvadas:
Koeficiento reikšmė yra žemiau kritinės ribos 0,01 (0,09 - ,01 = - 0,01);
Nuosavo kapitalo koeficientas 0,09 rodo nežymų nuosavo kapitalo dydį organizacijos turte - 9%;
Toks aprūpinimas nuosavomis lėšomis rodo kritinę situaciją įmonėje – nepatenkinamą balanso struktūrą, finansinį nestabilumą, nemokumą partnerių ir kreditorių atžvilgiu.
Baigdami pažymime, kad būtina išanalizuoti įmonės finansinę būklę pagal vertes, apskaičiuotas naudojant tokį rodiklį kaip nuosavo kapitalo koeficientas. Skaičiavimo formulė paprasta, tačiau teisingas gautų verčių aiškinimas padės laiku imtis priemonių krizei pašalinti.
Nuosavų apyvartinių lėšų atidėjimų koeficientas(SOS) parodo organizacijos nuosavų lėšų pakankamumą einamajai veiklai finansuoti.
Skaičiavimas (formulė)
Remiantis Rusijos Federacijos FSFO 2001 m. sausio 23 d. įsakymu N 16 „Dėl patvirtinimo“ Gairės organizacijų finansinės būklės analizei atlikti koeficientas apskaičiuojamas taip (Įsakyme jis vadina nuosavo kapitalo koeficientą):
Saugumo koeficientas SOS = (Nuosavybė – Ilgalaikis turtas) / Trumpalaikis turtas
Šio koeficiento reikšmė yra tokia. Pirma, formulės skaitiklyje ilgalaikis turtas atimamas iš nuosavybės. Manoma, kad labiausiai mažo likvidumo (ilgalaikis) turtas turėtų būti finansuojamas iš stabiliausių šaltinių – akcinio kapitalo. Be to, vis dar turėtų likti šiek tiek nuosavo kapitalo einamajai veiklai finansuoti.
Normali vertė
Šis koeficientas Vakarų praktikoje nėra plačiai paplitęs. finansinė analizė. IN Rusijos praktika koeficientas buvo normatyvus įvestas Federalinės nemokumo (bankroto) administracijos 1994-12-08 įsakymu N 31-r, o dabar jis negalioja Rusijos Federacijos Vyriausybės 1994-05-20 įsakymu N 498 „Dėl kai kurių priemonės, įgyvendinančios teisės aktus dėl nemokumo (bankroto) įmonių“. Pagal šiuos dokumentus šis koeficientas naudojamas kaip organizacijos nemokumo (bankroto) požymis. Pagal šiuos dokumentus normalioji nuosavo kapitalo rodiklio vertė turėtų būti ne mažesnė kaip 0,1. Pažymėtina, kad tai gana griežtas kriterijus, būdingas tik Rusijos finansinės analizės praktikai; Daugeliui įmonių sunku pasiekti nurodytą koeficiento vertę.
Nuosavas kapitalas / likutis = 1300 p. / 1700 p
2013 m. pabaiga 1930008/3293652=0,586
Nuo 2013 m. 1634816/2809673=0,582
Apibūdina įmonės nepriklausomumą nuo skolintų lėšų ir parodo jos nuosavų lėšų dalį visose įmonės lėšų sąnaudose. Standartinė vertė yra >0,5, o tai reiškia, kad VOMZ OJSC įmonės nepriklausomumo nuo kreditorių lygis yra normalus ir esant reikalavimui grąžinti visas skolas, įmonė galės jas patenkinti realizuodama 42% nuosavo kapitalo. sukurta iš savo šaltinių.
Finansinio stabilumo rodiklis
(Nuosavybė + Ilgalaikiai įsipareigojimai) / Balansas = (p.1300 + p.1400) / p.1700.
2013 m. pabaiga (1930008+91159) / 3293652=0,61
2013 m. pradžia (1634816+3912)/2809673= 0,58
Finansavimo šaltinių, kuriais įmonė gali naudotis ilgą laiką, dalis sudarė 61 proc. Standartinė vertė 80%, t.y. tai rodo, kad VOMZ OJSC įmonė yra priklausoma nuo išorinių finansavimo šaltinių ir ateityje galima nestabili situacija.
Skolos ir nuosavybės santykis (svertas)
Pasiskolinti ir pritraukti šaltiniai / Nuosavas kapitalas = (p.1400 + p.1510) / p.1300.
2013 m. pabaiga (91159+152431) / 1930008=0,13
2013 m. pradžia (3912+0)/(1634816)=0,002
Rodo, kiek skolintų lėšų vienetų sudaro kiekvienas nuosavybės vienetas. Dinamika metų pabaigoje yra teigiama, o tai rodo didesnę įmonės priklausomybę nuo investuotojų ir kreditorių. Rekomenduojama vertė įmonei< 0,7. На ОАО «ВОМЗ» данный показатель равен 0,13, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.
Nuolatinio turto indeksas
Ilgalaikis turtas / Nuosavas kapitalas = p.1100 / p.1300.
2013 m. pabaiga 1191181/1930008=0,62
Nuo 2013 m. 937563/1634816=0,57
Ilgalaikio turto indeksas parodo, kokia lėšų šaltinių dalis finansuoja įmonės ilgalaikį turtą, t.y. pagrindinis dažnai yra gamybos pajėgumai.
Manevringumo koeficientas
Nuosavas apyvartinis kapitalas / Own capital = (p.1300 - p.1100) / p.1300.
2013 m. pabaiga (1930008-1191181) / 1930008=0,38
2013 m. pradžia (1634816-937563) / 1634816=0,43
Rodo, kuri dalis savo apyvartinis kapitalas yra apyvartoje, t.y. tokia forma, kuri leidžia laisvai manevruoti šiomis lėšomis ir kuri yra kapitalizuojama. Koeficientas turi būti pakankamai didelis, kad būtų galima lanksčiai naudoti įmonės nuosavas lėšas.
Rodiklio sumažėjimas rodo galimą debitorinių sumų grąžinimo sulėtėjimą arba prekybos kredito iš tiekėjų ir rangovų teikimo sąlygų sugriežtinimą. Padidėjimas rodo didėjantį gebėjimą mokėti einamuosius įsipareigojimus.
Organizacija nenaudoja ilgalaikės paskolos ir paskolos, nes judrumo koeficiento ir ilgalaikio turto indekso suma lygi vienetui. Nuosavi šaltiniai apima arba ilgalaikį, ir trumpalaikį turtą, todėl ilgalaikio ir ilgalaikio turto bei nuosavo apyvartinio kapitalo suma, jei nėra ilgalaikių skolintų lėšų, yra lygi nuosavų lėšų dydžiui:
Trumpalaikio turto saugumo su nuosavomis apyvartinėmis lėšomis santykis
Nuosavas apyvartinis kapitalas / Trumpalaikis turtas = (b. l. 1300 - b. 1100) / 1200 p.
2013 m. pabaiga (1930008-1191181) / 2102471=0,35
2013 m. pradžia (1634816-937563) / 1872110=0,37
Apibūdina įmonės apyvartinių lėšų, reikalingų jos finansiniam stabilumui, prieinamumą. Standartinė reikšmė =0,1, kuri rodo įmonės gebėjimą vykdyti nepriklausomą finansinę politiką.
Materialinių atsargų aprūpinimo nuosavomis apyvartinėmis lėšomis santykis
Nuosavas apyvartinis kapitalas / Atsargos = (p. 1300 - p. 1100) / 1210 p.
2013 m. pabaiga (1930008-1191181) / 929 206 =0,79
2013 m. pradžia (1634816-937563) / 768 646 =0,91
Rodo, kokia atsargų ir išlaidų dalis finansuojama iš nuosavų šaltinių. Manoma, kad materialinių rezervų aprūpinimo nuosavomis lėšomis koeficientas turėtų keistis 0,6 - 0,8 ribose, t.y. 60-80% įmonės rezervų turėtų būti suformuota iš savo šaltinių. Įmonėje VOMZ OJSC 79% įmonės rezervų sudaroma iš nuosavų šaltinių, o tai rodo jos finansinį stabilumą.
Įmonės nuosavybėje esančio ilgalaikio turto ir materialinio apyvartinio turto tikrosios vertės koeficientas
(Ilgalaikis turtas + Atsargos) / Likutis = (p.1150 + p.1210) / p.1600.
2013 m. pabaiga (1099172 + 929206) / 3293652=0,62
2013 m. pradžia (871401 + 768646) / 2809673 = 0,58
Nustato, kokią turto vertės dalį sudaro gamybos priemonės. Parodo, kokį potencialą įmonė turi naujų partnerių ir saugumo atveju gamybos procesas gamybos priemones. Remiantis verslo praktikos duomenimis, apribojimas laikomas normaliu, kai tikroji turto vertė yra didesnė nei 0,5 bendros turto vertės. Darydami išvadą galime teigti, kad įmonė turi gamybos potencialą, todėl tiekėjams ar pirkėjams patartina su jais sudaryti sutartį.
Išanalizavus VOMZ OJSC įmonės finansinį stabilumą, galima teigti, kad ji yra priklausoma nuo išorinių finansavimo šaltinių, turi pakankamai savarankiškumo ir gali patenkinti kreditoriaus reikalavimus grąžinti skolas iš savo šaltinių. Įmonės finansinį stabilumą rodo ir 79% iš nuosavų šaltinių suformuotų atsargų bei gamybos potencialo, kuris taip pat įtraukiamas į standartinius rodiklius: 0,62.