Світ фінансування активів, договорів оренди та лізингу буває не завжди настільки зрозумілим, як хотілося б. Одна з областей, при розумінні якої часто виникають сумніви, — різниця між фінансовим та операційним лізингом.
У російському законодавстві правові та організаційно-економічні особливості лізингу визначені Федеральним законом від 29.10.1998 № 164-ФЗ «Про фінансову оренду (лізинг), облік лізингу регламентований Наказом Мінфіну РФ від 17.02.1997 № 15 «Про відображення лізингу». В обох документах переважно описуються операції фінансового лізингу.
Операційний лізинг - послуга, що за своїм визначенням відрізняється від фінансового лізингу. Тому розпочнемо з пояснення фінансового лізингу.
Що таке фінансовий лізинг?
Фінансовий лізинг — спосіб надання фінансування, коли фактично лізингодавець (лізингова компанія, орендодавець) купує актив кінцевого користувача (лізингоодержувача чи орендаря) і передає їх у оренду узгоджений період.
"Право володіння та користування предметом лізингу переходить до лізингоодержувача в повному обсязі, якщо договором лізингу не встановлено інше". 1
Загалом це означає, що лізингоодержувач перебуває у практично такій позиції, якби він придбав актив.
З погляду бізнесу активи — це майно, яке здатне приносити дохід. На підприємстві це: будівлі, обладнання, сировина на складах, гроші на рахунках, автотранспорт та багато іншого. У бухгалтерський балансПідприємства їх вартість вказується в активі. У цій статті ми маємо на увазі під активом транспортний засіб або спецтехніку.
Лізингова компанія(ЛК) отримує орендні (лізингові) платежі в рахунок винагороди за здачу активу у фінансову оренду (лізинг) лізингоодержувачу. ЛК зберігає у себе право власності, але клієнт отримує повноцінне декларація про користування активом.
Лізингоодержувач вноситиме лізингові платежі, які покриють ринкову вартістьактиву під час лізингу.
Головна умова договору — щомісячне внесення цих платежів і іноді досить викупного платежу наприкінці терміну лізингу. Коли все виплачено, право власності на актив переходить від лізингової компанії до орендаря (лізингоодержувача). Технічно фінансовий лізинг не може бути перерваний або скасований, хоча можливо завершити його раніше дати, що була в договорі лізингу в разі дострокового викупу майна. Графік з умовами дострокового погашеннявходить у договір.
Кінцевий етап лізингу
Що відбудеться після закінчення основного періоду фінансового лізингу може змінюватись і залежить від умов договору лізингу. Можливі такі опції:
- клієнт викуповує предмет лізингу за залишковою вартістю, а чи не ринкової вартості;
- лізингоодержувач переводить борг за договором лізингу третій стороні.
Якщо клієнт хоче взяти у лізинг новий автомобіль, ЛК пропонує послугу продажу старого авто у трейд-ін. Отримані після реалізації кошти зараховуються на рахунок виконання зобов'язань лізингоодержувача щодо внесення авансового платежу за новою угодою.
Операційний лізинг
У контрасті з фінансовим лізингом операційний лізинг не зраджує лізингоодержувача ні ризиків, ні переваг володіння активом. Такий лізинг залежить від менший термін, ніж граничний термін працездатності имущества.
Залишкова вартість прогнозується на початку лізингу, і лізингодавець бере на себе ризики, пов'язані з тим, чи відповідатиме реальна залишкова вартість розрахункам лізингодавця, зробленим щодо залишкової вартості предмета лізингу. Тому операційний лізинг найчастіше можна побачити у таких сферах діяльності та виробництва, в яких активи мають великий амортизаційний період, наприклад: повітряні судна, транспортні засоби, будівельне та машинне обладнання. Клієнт отримує можливість користуватися предметом лізингу протягом узгодженого терміну лізингу, оплачуючи орендні (лізингові) платежі у встановлені строки та розмір. Не вся вартість активу сплачується за термін оренди (лізингу) у порівнянні з фінансовим лізингом.
Операційний лізинг часто включає до договору додатковий пакет послуг, як технічне обслуговуванняавтомобіля, паливна програма, шинний сервіс та інші.
Право власності щодо лізингу залишається в лізингодавця, але після закінчення терміну лізингу актив (предмет лізингу) повертається лізингодавцю. Після закінчення терміну лізингу та повернення лізингоодержувачем активу (предмету лізингу) лізингодавець має право використовувати предмет лізингу на власний розсуд, у т.ч. може продати предмет лізингу Той самий лізингоодержувач може продовжити орендувати актив за справедливою орендною платою, але в цьому випадку не договір лізингу, а договір оренди.
Узагальнено
Класифікація лізингу, фінансового чи операційного, базується на ризиках та перевагах володіння предметом лізингу, а також на тому, чи передається право власності на предмет лізингу після закінчення строку лізингоодержувача. Цінність цих чинників, зазвичай, є суб'єктивною, тому важливо уважно знайомитися з умовами договору лізингу.
| Операційний лізинг | Фінансовий лізинг | |
|---|---|---|
| Володіння | Право власності щодо лізингу залишається у ЛК протягом усього термін лізингу. | Право власності щодо лізингу залишається у ЛК протягом усього термін лізингу. Опція зміни власника з'являється на кінцевому етапі договору лізингу. |
| Бухгалтерський облік | Витрати на орендні платежі визнаються витратами поточного фінансового періоду у складі витрат на орендні платежі. Предмет лізингу відбивається користувачем (орендарем) у складі нефінансових активів як самостійні об'єкти бухгалтерського обліку. | У орендаря такі активи відбиваються у складі основних засобів з одночасним визнанням у бухгалтерському обліку зобов'язань (кредиторської заборгованості з оренди). |
| Можливість викупу | У операційному лізингу лізингоодержувач немає можливості викупити актив протягом лізингового періоду. | Фінансовий лізинг дозволяє лізингоодержувачу викупити актив після закінчення лізингу. |
| Термін лізингу | Термін лізингу поширюється менш, ніж 75% терміну корисної служби майна. | Термін лізингу прагне терміну корисної служби майна. |
Будь-яка юридична особа періодично потребує оновлення або поповнення основних фондів, що призводить до значних витрат. Звичайно, для масштабних компаній це не проблема. Але якщо фірма має невеликі розміри, то її фінансові можливості не такі широкі, а значить, без позики не обійтися. Саме тому сьогодні юридичні особи найчастіше вдаються до такої послуги, як лізинг.
Сутність та основні види лізингу
Лізинг є видом інвестиційної діяльності, який грамотно поєднує у своїй структурі компоненти кредитування та оренди. У процесі укладання договору лізингу, як й у разі кредитування, здійснюється аналіз фінансових можливостей клієнта, у своїй способи оцінки цілком однакові. Даний факт можна пояснити тим, що лізингова компанія, як і банк, що кредитує, інвестує гроші в купівлю певного майна за заявкою лізингоодержувача. Повернути кошти, вкладені в угоду, - одне з ключових завдань лізингодавця. Що ж має спільного, наприклад, операційний лізинг з орендою? Звичайно, це передача в користування конкретного майна, за що клієнт виплачує лізингові платежі.
У літературі виділяють чотири основні види лізингу: фінансовий, міжнародний, поворотний та оперативний (операційний) лізинг. Важливо, що в Російської Федераціїперший вид є найпоширенішим. Для оцінки загальної картини та формування відповідних висновків доцільним буде проаналізувати кожен із видів лізингу та виявити їх основні відмінні риси.
Операційний лізинг
Давайте розумітися. Операційний лізинг – це лізинг, який є фінансовим. Тобто, ризики щодо володіння чи експлуатації орендованим активом не передаються лізингоодержувачу (інакше його називають орендарем). У свою чергу, лізингодавець (орендодавець) відображає це майно в бухгалтерському балансі.
Важливо, що договір операційного лізингу укладається період, який перевищує термін амортизації орендованих активів, і навіть передбачає повернення майна власнику тоді, коли договір не актуальний (перестає діяти). У разі операційного лізингу страхування, технічне обслуговування та інші заходи перебирає орендодавець. Так, сукупні виплати лізингоодержувача часто не покривають витрат лізингодавця щодо придбання активів, тому договір укладається неодноразово.
Особливості операційного лізингу
Серед ключових особливостей, Якими наділений операційний лізинг, слід зазначити вартість, що перевищує витрати на фінансовий лізинг. Це можна пояснити тим, що витрати на реєстрацію, технічне обслуговування і, зазвичай, страховці перебирає орендодавець (він же – власник майна, взятого в лізинг). Крім того, термін дії договору операційного лізингу значно менший за гарантійний період експлуатації активів. Таким чином, компанія, що представляє послуги лізингу, має можливість віддавати майно в так звану оренду неодноразово, отримуючи при цьому приблизно однаковий прибуток. Природно, що з кожним новим здаванням активів прибуток зменшується, що можна пояснити амортизацією майна. Звичайно ж, і ціна стає дещо меншою. А це вже приємна звістка для лізингоодержувачів. Саме тому сьогодні дуже поширений операційний лізинг автомобілів чи іншого механізованого обладнання. Чим же відрізняється операційний різновид від фінансового?
Фінансовий та операційний лізинг: відмінні риси
Операційний відрізняється від фінансового, насамперед, тим, що після закінчення терміну дії договору лізингу має місце не перехід активів у власність лізингоодержувача, які повернення лізингодавцю. Крім того, укладання договору фінансового лізингу говорить про здійснення угоди на тривалий термін (наприклад, у разі придбання дорогого обладнання та автомобілів даний час може досягати десяти років). Слід зазначити, що період у жодному разі має перевищувати гарантованого терміну експлуатації активів. Як зазначалося вище, операційний лізинг коштує орендарю дещо дорожче. Натомість такі видаткові статті, як реєстрація, технічне обслуговування та страховка, бере на себе орендодавець.
Переваги операційного лізингу
В результаті аналізу операційного лізингу та порівняння його з фінансовим можна зробити деякі висновки. Таким чином, операційний лізинг має низку переваг:
- Виняток необхідності залучення позикового капіталу, оскільки у балансі підприємства завжди підтримується оптимальне співвідношення позикових і власні кошти.
- Витрати, пов'язані з придбанням та подальшим обслуговуваннямактивів, що розподіляються на період дії договору операційного лізингу рівномірним чином. Таким чином, доречне вивільнення коштів, наприклад, на вкладення в інші не менше цікаві проектикомпанії.
- Як зазначалося вище, даний тип лізингу вже включає в свою структуру витрати на страхування, технічне обслуговування та реєстрацію, що дозволяє розподіляти потоки фінансів відповідно до акценту на основну діяльність компанії.
- Спрощується процес планування та бюджетування, адже розмір платежів, що передбачаються договором лізингу, визначено заздалегідь.
- Оптимізується податкова база: лізингові платежі відносяться на собівартість та зменшують базу оподаткування з податку на прибуток. Крім того, податок на додану вартість за лізинговими платежами відшкодовується у повному обсязі.
Що з операційним лізингом у Росії
На жаль, на сьогоднішній день у Росії операційний лізинг компанії практично зник. Програми такого типу актуальні лише деяких компаній, які надають послуги лізингу. Як правило, вони займаються лізингом автомобілів. Такий плачевний стан пов'язаний, головним чином, з наявністю суттєвих протиріч, що виникають у сучасний часміж законодавством та безпосередньо природою операційного лізингу. Якщо говорити про це конкретніше, то при повторній передачі активів до лізингу, які були повернуті лізинговій компанії лізингоодержувачем відповідно до умов договору, виключається виконання однієї з умов, передбачених законодавством щодо лізингу: придбання активів для передачі до лізингу певному лізингоодержувачу.
Такий вид операцій у сфері фінансів як лізинг добре відомий бізнесменам та власникам власної справи. Це чудова альтернатива кредитуванню, яка підходить як для великих підприємств, так і для малого бізнесу. Різновидів та типів лізингу багато, але ключових їх є два варіанти: оперативний чи фінансовий.
Лізинг загалом - це така діяльність, внаслідок якої компанія набуває певного майна з метою передати його в оренду іншому споживачеві. Залежно від того, чи буде клієнт після закінчення мати можливість викупити його, і виділяють різні
Оперативний лізинг – специфіка даного типу послуг
Більше 90% усіх лізингових угод ставляться до Компанії в такий спосіб набувають нового обладнання, техніки, автомобілів або комерційної нерухомості, серйозно знижуючи податковий тиск і зменшуючи активи. Це спосіб уникнути класичних схемкредитування, більш вигідний та зручний.
Оперативний лізинг - це у якому майно передається певний термін у користування клієнту, але після закінчення дії договору повертається його власнику. Такий варіант не можна порівнювати із кредитуванням, адже споживач так і не стає власником майна.
Фінансовий та оперативний лізинг- Дві складові одного виду діяльності, але вони істотно відрізняються за принципом роботи, і покликані задовольняти різні потреби. Якщо в першому випадку це спосіб розтягнути в часі придбання автомобіля або техніки з вигодою для себе, то в другому - це, скоріше, можливість користуватися найкращими новинками в кожній галузі технологій, при цьому не плануючи купувати їх.
Оперативний лізинг коштує клієнтам дорожче, оскільки рівень ризику для орендаря у разі вище. З іншого боку, споживачеві немає потреби виплачувати повну амортизацію майна за короткий термін, він сплачує лише деяку її частину. Цей варіант добре виправдовує при використанні дорогого майна протягом короткого терміну.
Коли оперативний лізинг доречніший?
Основною сферою діяльності в цьому напрямку зараз є довгострокова оренда презентабельних елітних автомобілів, дорогої техніки та обладнання. Однією з цілей, що допомагає здійснити оперативний лізинг, є іміджева складова. Ця частина життя ділової еліти має свої внутрішні правилаі порядки, і бізнесмени витрачають гроші на це без жалю.
З іншого боку, оперативний лізинг – це можливість використовувати інноваційні технологіїу виробництві, не сплачуючи за них усю вартість. Наприклад, сучасне програмне забезпеченнятакож може бути об'єктом такого виду діяльності.
І, нарешті, вигідно задіяти оперативний лізинг у випадках, коли є необхідність разового використання певного имущества. Наприклад, для будівництва нової будівлі буде потрібна спецтехніка, але тільки протягом 8-9 місяців, більше такою діяльністю компанія не займатиметься.
До договору фінансового лізингу поряд із лізингодавцем та лізингоодержувачем включають додаткового учасника – продавця лізингового майна, який відсутній при операційному лізингу.
За фінансового лізингу операційного лізингу. Переважне право вибору майна та його виробника (продавця) належить користувачеві. Крім цього лізингодавець зобов'язаний повідомити продавця майна про те, що воно купується спеціально для передачі його в лізинг. При операційному лізингу продавець майна самостійної ролі не грає або немає.
На відміну від операційного лізингу, при фінансовому лізингу лізингоодержувач наділяється правами та обов'язками, властивими покупцю. За лізингодавцем залишається лише обов'язок сплатити майно та право розірвати договір купівлі-продажу з продавцем.
За договором операційного лізингу орендодавець відповідає перед орендарем за недоліки, що перешкоджають користування майном.
За договором фінансового лізингу лізингодавець не відповідає перед користувачем за недоліки переданого майна, так само як і за шкоду, заподіяну життю та здоров'ю громадян у процесі використання об'єкта лізингу, а також майну користувача та третіх осіб. Також лізингодавець повністю вільний від виконання гарантійних зобов'язань, пов'язаних із виявленням дефектів в об'єкті лізингової угоди. Цей обов'язок доручається виготовлювача (постачальника) майна, і лізингоодержувач безпосередньо звертається щодо нього з вимогою усунення недоліків.
Лізингоодержувач приймає він обов'язки, пов'язані з правом власності (ризик випадкової загибелі, технічне обслуговування). Оскільки ризик випадкової загибелі майна покладається на користувача, він повинен повністю виконати грошові зобов'язанняперед лізингодавцем.
При операційному лізингу всі ризики залишаються за орендодавцем, тому, якщо майно опиниться у непридатному стані з причин, які залежать від орендаря, останній може вимагати дострокового розірвання договору. Відповідно, після припинення зобов'язань відпадає обов'язок сплачувати орендну плату.
-
Відмінність між фінансовим і операційним лізингом. У договір фінансового лізингу
При фінансовому лізингуактивна роль відводиться лізингоодержувачу, що не властиво операційному лізингу. -
Відмінність між фінансовим і операційним лізингом. У договір фінансового лізингупоряд з лізингодавцем і лізингоодержувачем включають
При фінансовому лізингуактивна роль відводиться лізингоодержувачу, що не властиво операційному лізингу. -
Відмінність між фінансовим і операційним лізингом. У договір фінансового лізингупоряд з лізингодавцем і лізингоодержувачем включають
При фінансовому лізингуактивна роль відводиться лізингоодержувачу, що не властиво операційному лізингу. -
Відмінність між фінансовим і операційним лізингом. У договір фінансового лізингупоряд з лізингодавцем і лізингоодержувачем включають
При фінансовому лізингуактивна роль відводиться лізингоодержувачу, що не властиво операційному лізингу. -
Відмінність між фінансовим і операційним лізингом. У договір фінансового лізингупоряд з лізингодавцем і лізингоодержувачем включають
При фінансовому лізингуактивна роль відводиться лізингоодержувачу, що не властиво операційному лізингу. -
Відмінність між фінансовим і операційним лізингом.
Роль фінансів Фінанси -
Відмінність між фінансовим і операційним лізингом.
Роль фінансіву діяльності акціонерного товариства. Фінансиакціонерного товариства (АТ) – це фінансові відносини, що виникають усім стадіях створення, буд. -
Фінансовий і операційний лізинг.
Відмінність між фінансовим і операційним лізингом. У договір фінансового лізингу -
Відмінність між фінансовим і операційним лізингом.
Роль фінансіву діяльності акціонерного товариства. Фінансиакціонерного товариства (АТ) – це фінансові відносини, що виникають усім стадіях створення, буд. -
Фінансовий і операційний лізинг.
Відмінність між фінансовим і операційним лізингом. У договір фінансового лізингупоряд з лізингодавцем та лізингоодержувачем включають додаткового.
Знайдено схожих сторінок:10